# קצבה מזכה וקצבה מוכרת

> מאת אילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת בכירה רישיון 45633
> פורסם: 2026-04-29 · עודכן: 2026-04-29
> מקור: https://prisha-misuy.co.il/kitzba-mezaka-mukeret/

---

**תשובה קצרה,** קצבה מזכה היא הקצבה החייבת במס הכנסה לפי סעיף 9א לפקודה, מקורה בהפקדות סטנדרטיות של מעסיק ועובד. קצבה מוכרת היא הקצבה הפטורה ממס במלואה, מקורה בהפקדות מעבר לתקרות הפטור (תיקון 190 וסעיף 9א). הסיווג נקבע על ידי משלם הקצבה (קרן הפנסיה או חברת הביטוח) על בסיס מקור ההפקדה, ומופיע בתלוש הקצבה החודשי בשורה נפרדת.



## למי המדריך הזה מיועד



המדריך הזה נכתב לפורשים שמחזיקים בידיהם תלוש קצבה ולא בטוחים מה כל שורה משמעותית, או שעומדים בפני הגשת טופס 161ד ונדרשים לדעת איך להתייחס לכל רכיב. אם אתם משתייכים לאחת מהקבוצות הבאות, המדריך מתאים לכם:



    - **פורשים בתחילת קצבה,** מי שמתחיל לקבל קצבה ב-2026 ונדרש להגיש טופס 161ד תוך 90 יום, חייב להבין איך הקצבה שלו מסווגת.

    - **פנסיונרים שמקבלים קצבה כבר שנים,** מי שלא ביצע קיבוע זכויות מקצועי, או שביצע קיבוע ויש לו חשד שמשהו לא מדויק בתלוש.

    - **בעלי ביטוח מנהלים ותיק,** מי שיש לו פוליסת ביטוח מנהלים מלפני 2008 ואינו יודע אם הקצבה ממנה מזכה או מוכרת או שילוב.

    - **עצמאים שהפקידו לקופת גמל,** מי שהפקיד מעל לתקרת סעיף 47 לפקודה, ולכן חלק מהקצבה שלו תסווג כמוכרת.

    - **מי שהפקיד הפקדות נוספות במסגרת תיקון 190,** הפקדות הוניות מעל לתקרות יוצרות קצבה מוכרת פטורה ממס.




## מהי קצבה מזכה



קצבה מזכה מוגדרת בסעיף 9א לפקודת מס הכנסה כקצבה ש"מקורה בתשלומים פטורים", כלומר תשלומי מעסיק ועובד שהופקדו לקופה מאושרת בגבולות הפטור הקבועים בחוק. למעשה, קצבה מזכה היא קצבה שהמדינה כבר נתנה עליה הטבת מס בעת ההפקדה (זיכוי או ניכוי), ולכן בעת קבלת הכסף בתור פנסיה, היא חייבת במס הכנסה.

**מקורות אופייניים של קצבה מזכה,** קרן פנסיה חדשה (מקפת, מנורה, הראל וכל הקרנות שהוקמו לאחר 1995), קרן פנסיה ותיקה (גלעד, מבטחים הוותיקה, נתיב, מקפת הוותיקה), פנסיה תקציבית של עובדי מדינה ופורשי כוחות הביטחון, וכן קופות גמל לקצבה שעמדו בתקרות ההפקדה הפטורות.

תקרת הקצבה המזכה לשנת 2026 עומדת על **9,430 ש"ח לחודש** (נתון להמחשה בלבד, צמוד למדד ועלול להשתנות). מהקצבה המזכה ניתן לקבל פטור של **57.5% ב-2026**, שמורכב מהמרכיב הבסיסי של 35% ועוד 22.5% נוספים שצברו במהלך תיקון 190. כלומר פטור חודשי מקסימלי של **5,422 ש"ח**. מעבר לכך, החלק החייב מוסה לפי מדרגות מס רגילות. למידע מורחב על תהליך קביעת הפטור, ראו את עמוד [קיבוע זכויות](https://prisha-misuy.co.il/kibua-zchuyot/).


## מהי קצבה מוכרת



קצבה מוכרת היא קצבה ש"מקורה בתשלומים שלא היו פטורים", כלומר הפקדות שהמפקיד שילם עליהן מס הכנסה מלא בעת ההפקדה (לא קיבל זיכוי ולא ניכוי). הגיון המס פשוט, אם כבר שילמתם מס על הכסף בעת שהפקדתם אותו, אסור לחייב אתכם פעמיים על אותו הסכום בעת קבלתו כקצבה. לכן, קצבה מוכרת פטורה ממס במלואה, ללא תלות בגובהה.

**מקורות אופייניים של קצבה מוכרת,** הפקדות מעבר לתקרת הפטור של מעסיק ועובד (החלק העודף הופך ל"רכיב מוכר"), הפקדות הוניות במסגרת תיקון 190 על ידי בעלי שליטה ומקבלי קצבה (משיכות ייעודיות לקצבה פטורה), הפקדות עצמאיות מעבר לתקרת סעיף 47, וכן חלקים מסוימים מפוליסות ביטוח מנהלים ישנות שבהן ההפקדות עברו את התקרות.

חשוב להבחין, קצבה מוכרת אינה אותו דבר כמו "קצבה פטורה לפי 9א". הראשונה פטורה כי היא משקפת כסף שכבר מוסה (פטור מקיף, לכל הסכום), והשנייה פטורה כי החוק מעניק הטבה (פטור מוגבל, רק עד 57.5% מהתקרה). ההבחנה משמעותית לטופס 161ד, כי קצבה מוכרת אינה משתתפת בחישוב סל הפטור ואינה מקטינה את הפטור החודשי על קצבה מזכה. ראו פירוט נוסף בעמוד [תיקון 190](https://prisha-misuy.co.il/kibua-zchuyot/tikun-190/).



![חיסכון פנסיוני מוגן — איור](https://prisha-misuy.co.il/wp-content/themes/misuy-prisha/images/illustrations/two-streams.svg)




![שני זרמי קצבה מקרן הפנסיה — מזכה ומוכרת — איור](https://prisha-misuy.co.il/wp-content/themes/misuy-prisha/images/illustrations/achievement.svg)

  קרן אחת, שני זרמים — חלק חייב במס וחלק פטור לחלוטין


## טבלה משווה, קצבה מזכה מול קצבה מוכרת



הטבלה הבאה מסכמת את ההבדלים המהותיים בין שני סוגי הקצבה. שמרו אותה כעוגן מהיר לפני שאתם ניגשים לתלוש הקצבה או לטופס 161ד שלכם:



      השוואה מלאה בין קצבה מזכה לקצבה מוכרת — חיוב במס, סעיפים, מקור הקצבה והשפעה על קיבוע זכויות

        | מאפייןקצבה מזכהקצבה מוכרת


        |
          **חיוב במס** | חייבת במס, פטור חלקי עד 57.5% ב-2026 | פטורה ממס במלואה, ללא תקרה
         |
|
          **סעיף בפקודה** | סעיף 9א, תקרת קצבה מזכה | סעיף 9א + תיקון 190, תשלומים שמוסו
         |
|
          **מקור הקצבה** | הפקדות מעסיק ועובד בגבולות הפטור | הפקדות מעבר לתקרה, הפקדות הוניות, תיקון 190
         |
|
          **השפעה על תקרת קצבה מזכה** | נספרת בתקרה (9,430 ש"ח לחודש ב-2026) | אינה נספרת, נחשבת בנפרד
         |
|
          **השפעה על קיבוע זכויות** | נדרש דיווח בטופס 161ד, בסיס לחישוב הפטור | נרשמת כקצבה פטורה נפרדת, לא מקטינה את סל הפטור
         |
|
          **היוון** | היוון פטור מוגבל לתקרת סל הפטור | היוון פטור ללא תקרה (כי הכסף כבר מוסה)
         |
|
          **איפה רואים בתלוש** | שורה בשם "קצבה מזכה" או "קצבה חייבת" | שורה בשם "קצבה מוכרת" או "קצבה פטורה"






הטבלה מבהירה למה הסיווג הזה לא טכני בלבד. הוא קובע כמה מס תשלמו בכל חודש, וכמה כסף תוכלו "לחסוך" בסל הפטור עבור היוונים עתידיים. לרבים מהפנסיונרים, פער של 1,000 ש"ח בסיווג חודשי שווה לעשרות אלפי שקלים לאורך שנות הפנסיה.


![מאזניים בין קצבה מזכה לקצבה מוכרת — איור](https://prisha-misuy.co.il/wp-content/themes/misuy-prisha/images/illustrations/achievement.svg)

  שני סוגי קצבה, שני משטרי מס — איזון נכון = פטור מקסימלי


## איך מזהים את סוג הקצבה שלכם, 4 צעדים פרקטיים



בניגוד למה שרוב הפורשים חושבים, אתם לא צריכים להיות יועצי מס כדי לזהות בעצמכם איך הקצבה שלכם מסווגת. בארבעה צעדים פשוטים תוכלו לקבל תמונה ברורה לפני שאתם פונים לייעוץ מקצועי:



    - **בקשו "פירוט קצבה" ממשלם הקצבה,** פנו לקרן הפנסיה, חברת הביטוח או יחידת המשכורת בצה"ל ובקשו מסמך רשמי בשם "פירוט מרכיבי הקצבה" או "טופס 161ב". המסמך מציג את חלוקת הקצבה לרכיב מזכה ולרכיב מוכר במספרים מדויקים.

    - **בדקו את תלוש הקצבה החודשי,** בתלוש מודרני יש שורות נפרדות, "קצבה מזכה" (חייבת במס) ו"קצבה מוכרת" (פטורה ממס). אם בתלוש שלכם רשום רק "קצבה" כללי, סימן שצריך לבקש פירוט מפורט.

    - **אתרו את מקור ההפקדה,** אם הקצבה מקרן פנסיה רגילה (חדשה או ותיקה) ולא הפקדתם הפקדות עצמאיות מעל לתקרה, סביר שכל הקצבה מזכה. אם יש פוליסת ביטוח מנהלים מלפני 2008, או הפקדות לקופת גמל מעל סעיף 47, סביר שיש גם רכיב מוכר.

    - **השוו לדוח 106 ולתעודה לפי סעיף 102,** דוח 106 ההיסטורי וטפסי 102 (אם קיבלתם) מראים כמה הופקד באיזו שנה ומאיזו תקרה. הם הבסיס המעמיק לזיהוי מקורות הקצבה. אם זה נשמע מורכב, זה הזמן לפנות ל[יועצת מס מוסמכת בכירה](https://prisha-misuy.co.il/al-odot-ilanit/).




## השפעה על קיבוע זכויות והגשת טופס 161ד



קיבוע זכויות הוא התהליך החד-פעמי שבו רשות המסים קובעת את הפטור החודשי על הקצבה שלכם לכל ימי חייכם. בלב התהליך עומד טופס 161ד, ושם הסיווג בין מזכה למוכרת הופך מתיאורטי לקריטי. בטופס מתבקשים לדווח בנפרד על כל מקור קצבה, להצהיר על משיכות פיצויים פטורים שנמשכו בעבר, ולחשב את "סל הפטור" שיעמוד לרשותכם.

**קצבה מזכה** משתתפת בחישוב הפטור לפי 57.5% מתקרה, ובחישוב הסל לאחר משיכות פיצויים מהעבר (במקדם 1.35). **קצבה מוכרת** נרשמת בנפרד כקצבה פטורה ואינה גורעת מהסל. שיבוץ שגוי, למשל סיווג שגוי של רכיב מוכר כמזכה, יוביל לכך שתשלמו מס על קצבה שהייתה אמורה להיות פטורה במלואה. טעות הפוכה (סיווג שגוי של רכיב מזכה כמוכרת) תיתפס על ידי רשות המסים תוך חודשים ספורים ותגרור שומה מתקנת. ראו את העמוד המלא של [קיבוע זכויות](https://prisha-misuy.co.il/kibua-zchuyot/) ואת [טופסי הרשות](https://prisha-misuy.co.il/tfasim/).


## השפעה על החזרי מס היסטוריים



פנסיונרים רבים שלא ביצעו קיבוע זכויות מקצועי, או שביצעו קיבוע על בסיס סיווג שגוי, שילמו מס יתר על הקצבה שלהם במשך שנים. כאשר רכיב מוכר סווג בטעות כמזכה (מצב נפוץ במיוחד בקצבאות שמשלבות ביטוח מנהלים ותיק עם פנסיה צוברת), נוצר ניכוי מס במקור על סכום שהיה פטור במלואו. בכל חודש כזה, הפנסיונר משלם מאות שקלים מס על כסף שהוא כלל לא חייב.

החוק מאפשר להגיש בקשת החזר מס עד **6 שנים אחורה**. כלומר, פנסיונר שמגלה בשנת 2026 שהקצבה שלו סווגה לא נכון מאז 2020, יכול לקבל החזר על כל ששת השנים האלה, סכום שיכול להגיע לעשרות אלפי שקלים. בנוסף לתיקון רטרואקטיבי, יש לתקן את ההגדרה לעתיד, אחרת אותה טעות תמשיך לגרור מס יתר חודש אחר חודש. ראו את עמוד [החזרי מס](https://prisha-misuy.co.il/hahzarei-mas/) לפרטים על תהליך הבדיקה.


## 7 טעויות נפוצות בסיווג קצבה מזכה ומוכרת



מתוך מאות תיקי פרישה שטופלו במשרד, עולות שוב ושוב אותן טעויות חוזרות. הכרת הטעויות הללו מראש היא אחד הכלים החשובים ביותר להגנה על הכסף שלכם:



    - **הנחה שכל הקצבה מזכה**
פורשים מניחים שהקצבה כולה זהה ושכולה חייבת במס. בפועל, חלק לא מבוטל מהפנסיונרים מחזיקים גם רכיב מוכר ואינם יודעים זאת.

    - **סיווג ביטוח מנהלים ותיק כמזכה**
פוליסות מלפני 2008 שילבו הפקדות שעברו את תקרות הפטור. החלק העודף הוא רכיב מוכר. סיווג כמזכה גורם לתשלום מס מיותר.

    - **חוסר דיווח על הפקדות עצמאיות מעל תקרה**
עצמאים שהפקידו מעל סעיף 47 לפקודה לא תמיד מודעים לכך שהקצבה הנובעת מאותן הפקדות תסווג כמוכרת.

    - **החלפת סדר העדיפויות בהיוון**
בעת היוון, יש למצות קודם את הקצבה המוכרת (הפטורה ממילא, ללא קיזוז סל) ורק אחר כך לגעת בקצבה המזכה. רבים עושים את ההפך וגורמים לקיזוז מיותר של סל הפטור.

    - **אי-בדיקה של קצבת שאירים**
אלמנים ואלמנות שיורשים פנסיה מקבלים לעיתים קצבה ממקור מוכר שמסווג בטעות. ראו עמוד [סוגי פנסיה](https://prisha-misuy.co.il/sugey-pensia/).

    - **הגשת טופס 161ד ללא פירוט מקצועי של מקורות**
כאשר הטופס ממולא לפי "סך הקצבה" ולא לפי חלוקה למזכה ומוכרת, התוצאה היא הצהרה לא מדויקת שעלולה לסבך את הקיבוע.

    - **אי-תיקון בדיעבד של סיווג שגוי**
פנסיונרים שמגלים את הטעות מתביישים לפנות ולתקן. אך החוק מאפשר תיקון רטרואקטיבי עד 6 שנים אחורה. ראו [החזרי מס](https://prisha-misuy.co.il/hahzarei-mas/).




## שתי דוגמאות מספריות להמחשה




**דוגמה 1, פנסיונר עם רכיב מוכר שלא דווח**

דוד, בן 68, מקבל קצבה כוללת של 11,000 ש"ח לחודש. הקרן שילבה הפקדות סטנדרטיות עם רכיב הוני מתיקון 190. בפועל, 8,500 ש"ח הם קצבה מזכה ו-2,500 ש"ח הם קצבה מוכרת (פטורה במלואה). אם הקצבה כולה מסווגת כמזכה, דוד משלם מס על הסכום העודף מתקרת 9,430 ש"ח, כלומר על 1,570 ש"ח לחודש במס שולי גבוה. סיווג נכון מציג רק 8,500 ש"ח כמזכה (כולה בתוך הפטור), והרכיב המוכר של 2,500 ש"ח נשאר פטור. **חיסכון מצטבר על 20 שנות פנסיה, מעל 100,000 ש"ח**.

דוגמה להמחשה בלבד, אינה מייצגת מקרה ספציפי. החישוב המעשי תלוי בנתוני התיק האישי.





**דוגמה 2, היוון אופטימלי בעזרת הסיווג הנכון**

מרים, בת 65, רוצה לבצע היוון של 350,000 ש"ח לכיסוי הוצאות. אם תהוון מהקצבה המזכה, הסכום ייגרע מסל הפטור (ב-1.35), כלומר 472,500 ש"ח פחות בסל לעתיד, והפטור החודשי שלה יקטן באופן מורגש. אם תהוון קודם את הקצבה המוכרת (הפטורה ממילא), הסל נשאר שלם, ההיוון פטור ממס, והפטור החודשי על הקצבה המזכה לא נפגע. **חיסכון פוטנציאלי, כ-150,000 ש"ח לאורך הפנסיה**.

דוגמה להמחשה בלבד. סדר ההיוונים תלוי במאפייני התיק ובדינים החלים על משלם הקצבה.




## שאלות ותשובות, קצבה מזכה וקצבה מוכרת



      מה ההבדל בין קצבה מזכה לקצבה מוכרת בשפה פשוטה?
      קצבה מזכה היא קצבה שהמדינה נתנה עליה הטבת מס בעת ההפקדה, ולכן היא חייבת במס בעת קבלתה (עם פטור חלקי של 57.5% ב-2026). קצבה מוכרת היא קצבה שהמפקיד שילם עליה מס מלא בעת ההפקדה, ולכן היא פטורה ממס לחלוטין בעת קבלתה. ההבדל המהותי, מתי שולם המס.


      איפה רשום סוג הקצבה שלי?
      בתלוש הקצבה החודשי שתקבלו ממשלם הקצבה. בתלוש מודרני יש שורה נפרדת לכל סוג, "קצבה מזכה" ו"קצבה מוכרת". אם השורות לא מופיעות בנפרד, פנו לקרן או לחברת הביטוח ובקשו "פירוט מרכיבי קצבה" או טופס 161ב. ראו פירוט בעמוד [טפסים](https://prisha-misuy.co.il/tfasim/).


      האם פנסיה תקציבית היא תמיד קצבה מזכה?
      ברוב המקרים כן. פנסיה תקציבית של עובדי מדינה ופורשי כוחות הביטחון מקורה בתשלומי מעסיק (האוצר) שזכו לפטור בעת ההפקדה. לכן הקצבה כולה מזכה. עם זאת, אם הפורש שילב הפקדות הוניות נוספות (פחות נפוץ), חלקן עשוי להיות מוכר. ראו [סוגי פנסיה](https://prisha-misuy.co.il/sugey-pensia/).


      האם ביטוח מנהלים זה תמיד קצבה מוכרת?
      לא בהכרח. ביטוח מנהלים יכול להיות מסווג כמזכה, מוכרת, או שילוב של שניהם. הסיווג תלוי במועד ההפקדה, בגובה ההפקדות ביחס לתקרות, ובחתימה הראשונית של הפוליסה. פוליסות מלפני 2008 נוטות להכיל רכיב מוכר, אך כל מקרה דורש בדיקה פרטנית של פירוט הקצבה.


      מה קורה אם אני מבולבל בין שני הסוגים בטופס 161ד?
      הסיווג נקבע על ידי משלם הקצבה (קרן הפנסיה או חברת הביטוח) ולא על ידכם. תפקידכם בטופס 161ד הוא להעתיק את הסיווג מהפירוט הרשמי של הקרן. אם אינכם בטוחים, בקשו מהקרן "אישור מרכיבי קצבה לצורך טופס 161ד" ושמרו אותו כצרופה. במקרה של חשד לסיווג שגוי, פנו ל[יועצת מס מוסמכת בכירה](https://prisha-misuy.co.il/al-odot-ilanit/).


      האם קצבת שאירים היא מזכה או מוכרת?
      קצבת שאירים יכולה להיות גם מזכה וגם מוכרת, בדיוק כמו הקצבה של הנפטר. הסיווג עוקב אחר מקור הקצבה המקורית. נוסף לכך, קצבת שאירים זוכה לפטור מיוחד לפי סעיף 9(5) לפקודה, מעבר לסיווג מזכה או מוכרת. זוהי סוגיה מורכבת שדורשת ייעוץ אישי, ראו [סוגי פנסיה](https://prisha-misuy.co.il/sugey-pensia/).


      האם פנסיית נכות חייבת במס?
      פנסיית נכות מקבלת פטור מיוחד לפי סעיף 9(5) לפקודה (פטור מלא או חלקי בהתאם לאחוז הנכות), ולא לפי כללי קצבה מזכה ומוכרת הרגילים. במצבים מסוימים יש שילוב, חלק מהקצבה ממוסה לפי 9א וחלק לפי 9(5). הטיפול דורש בדיקה פרטנית, ראו את עמוד [פטור ממס פנסיה](https://prisha-misuy.co.il/ptor-mas-pensia/).


      איך הסיווג משפיע על קיבוע זכויות 2026?
      בקיבוע זכויות 2026, הקצבה המזכה היא הבסיס לחישוב הפטור החודשי (57.5% מתקרת 9,430 ש"ח, מקסימום 5,422 ש"ח). הקצבה המוכרת נרשמת בנפרד כקצבה פטורה במלואה ואינה משתתפת בחישוב התקרה ובסל הפטור. סיווג מדויק בטופס 161ד הוא תנאי לקיבוע אופטימלי. ראו [קיבוע זכויות](https://prisha-misuy.co.il/kibua-zchuyot/).




### מקורות רשמיים



    - [רשות המסים, בקשה לקיבוע זכויות בגיל פרישה (טופס 161ד)](https://www.gov.il/he/service/itc-request-for-fixed-rights-at-retirement-age)

    - [רשות המסים, מדריך מילוי טופס 161ד 2026](https://www.gov.il/he/pages/2026-filling-out-form-161d)

    - [הכנסת, פקודת מס הכנסה, סעיף 9א (פטור על קצבה מזכה)](https://main.knesset.gov.il/Activity/Legislation/Laws/Pages/LawPrimary.aspx?lawitemid=2000487)

    - [הכנסת, תיקון 190 לפקודת מס הכנסה (2012)](https://main.knesset.gov.il/Activity/Legislation/Laws/Pages/LawPrimary.aspx?lawitemid=2000487)

    - [רשות המסים, חוזר מס הכנסה 2/2013, יישום תיקון 190](https://www.gov.il/he/departments/israel_tax_authority)

    - [משרד האוצר, אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון](https://www.mof.gov.il/)



## קצבה מזכה ומוכרת -מידע משלים

### קצבה מזכה מה זה?

קצבה מזכה היא הקצבה החודשית הקבועה שזכאית לפטור ממס בקיבוע זכויות. רוב הקצבאות הסטנדרטיות נכללות בקטגוריה זו, כולל פנסיה צוברת וביטוח מנהלים.

### קצבה מזכה 2026

התקרה ב-2026 עומדת על 9,430 ש״ח לחודש, והפטור המקסימלי הוא 57.5% ממנה, כלומר 5,422 ש״ח חודשי.

### קצבה מזכה 2027

שיעור הפטור יעלה ל-62.5%, מה שמעלה את הפטור החודשי המקסימלי לכ-5,894 ש״ח (בהנחת תקרה דומה).

### קצבה מזכה לפי שנים

חישוב הקצבה מתבצע על סך כל שנות העבודה, וכוללת התאמות לפי ההיסטוריה הפנסיונית של הפורש. שנות וותק נוספות מעלות את גובה הפטור.


---

## פרטי קשר

- אילנית גנימה — יועצת מס מוסמכת בכירה, רישיון 45633
- טלפון: 052-827-1191
- WhatsApp: https://wa.me/972528271191
- דוא"ל: ilanitganima@gmail.com
- אתר: https://prisha-misuy.co.il/

*שיחת ייעוץ ראשונה — חינם.*
<!-- Cached by ezCache | Full-Page Cache: Disk | Generated: 2026-06-13 18:19:39 | Time: 0.61s -->