# פנסיונר עם תיק השקעות 1.5 מיליון ₪ + קצבה , מיסוי משולב

> מאת אילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת רישיון 45633
> פורסם: 2026-05-09 · עודכן: 2026-05-09
> מקור: https://prisha-misuy.co.il/scenario-pensioner-tik-hashkaot/

**תקציר:** תכנון מס לפנסיונר עם תיק השקעות גדול — שילוב פטור 9א, רווחי הון 25% ופטור הוני שנתי.

---

##
        הזכאות והעיתוי




אין מגבלת גיל למיסוי תיק השקעות. עם זאת, פנסיונרים מעל 60 זכאים לפטור הוני יחסי (תקרה מסוימת של רווחי הון).


##
        החישוב — מה זה אומר במספרים




דוגמה: קצבה 10,000 ₪/חודש = 120,000 ₪/שנה. תיק 1,500,000 ₪ במניות, רווח 7%/שנה = 105,000 ₪. **בלי תכנון**: מס על קצבה (אחרי פטור) ~12,000 ₪ + מס רווחי הון 25% × 105,000 = 26,250 ₪ + מס דיבידנד. סה"כ ~40,000 ₪. **עם תכנון**: שימוש בתקרת פטור הוני, פיצול הכנסות בין שנים, ולעיתים מעבר לקופת גמל מיסוי-מועדף — יכול לרדת ל-22,000 ₪.


##
        3 טעויות שאסור לעשות בתרחיש הזה




          -

        מימוש רווחים בשנה אחת: גורר מס מקסימלי. עדיף פיצול בין שנות מס.


          -

        אי-ידיעה על פטור הוני לפנסיונרים: יש תקרה שנתית של פטור על רווחי הון.


          -

        התעלמות מ-Wash Sale: מכירת מניה והקנייתה מיידית מבטלת הפסד מס.





##
        הצעד הבא




בדיקה אישית של התיק + תכנון רב-שנתי של מימוש רווחים.


    **שיחת ייעוץ ראשונה — חינם.** השאירו פרטים [בטופס](#hero) או חייגו [052-827-1191](tel:+972528271191).



## קישורים רלוונטיים



          - [פנסיונר ותיק השקעות](https://prisha-misuy.co.il/articles/pensioner-tik-hashkaot/)

          - [תיקון 190](https://prisha-misuy.co.il/kibua-zchuyot/tikun-190/)

          - [פנסיונר עצמאי ומקדמות](https://prisha-misuy.co.il/articles/pensioner-atzmai-mikdamot/)

        - [כל התרחישים](https://prisha-misuy.co.il/scenarios/)







              **Google**ביקורות מאומתות


              5.0★★★★★
              [50+ ביקורות מאומתות בגוגל ←](https://www.google.com/search?kgmid=/g/11svr31d1c&hl=iw-IL&q=%D7%90%D7%99%D7%9C%D7%A0%D7%99%D7%AA+%D7%92%D7%A0%D7%99%D7%9E%D7%94+IG-TAX#lrd=0x263f57f25009583:0xa7b98915eae18a70,1)







                                          א

                      אהוד פלמינסקי
                      5 במאי 2026



                  ★★★★★


אילנית מצאה לי החזר של 38,200 ש"ח שאף יועץ אחר לא איתר. שירות מצוין ומקצועי.




                                          ג

                      גלית רן
                      4 במאי 2026



                  ★★★★★


תהליך החזר מס פשוט ויעיל. קיבלתי 14,500 ש"ח תוך חודשיים.




                                          ש

                      שלמה ק.
                      3 במאי 2026



                  ★★★★★


יועצת מס שמדברת בשפה פשוטה. הסבירה בדיוק מה לעשות בכל שלב של התהליך.




                                          ר

                      רחל מזרחי
                      2 במאי 2026



                  ★★★★★


יועצת מס שמבינה גם בנשים בפרישה. קיבלתי הכוונה אישית. חוסכת אלפי שקלים בשנה.




                                          י

                      יוסף ע.
                      30 באפריל 2026



                  ★★★★★


תהליך מקצועי מההתחלה ועד הסוף. החיסכון במס היה 64,000 ש"ח לשנה. ממליץ בחום.






            **דירוג כולל 5.0 ★ על פני מעל 50 ביקורות מאומתות בגוגל**
            [לכל 50 הביקורות בגוגל ←](https://www.google.com/search?kgmid=/g/11svr31d1c&hl=iw-IL&q=%D7%90%D7%99%D7%9C%D7%A0%D7%99%D7%AA+%D7%92%D7%A0%D7%99%D7%9E%D7%94+IG-TAX#lrd=0x263f57f25009583:0xa7b98915eae18a70,1)







## תרחיש דומה? בדיקה חינם



          שם מלא

          טלפון



        שלחו לי שיחה


---

## פרטי קשר

- אילנית גנימה — יועצת מס מוסמכת, רישיון 45633
- טלפון: 052-827-1191
- WhatsApp: https://wa.me/972528271191
- דוא"ל: ilanitganima@gmail.com
- אתר: https://prisha-misuy.co.il/

*שיחת ייעוץ ראשונה — חינם.*