# פנסיה חדשה מקיפה

> מאת אילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת בכירה רישיון 45633
> פורסם: 2026-04-26 · עודכן: 2026-04-26
> מקור: https://prisha-misuy.co.il/sugey-pensia/hadasha-mekifa/

**תקציר:** פנסיה חדשה מקיפה — המוצר הפנסיוני המוביל בישראל. חיסכון + ביטוח נכות + שאירים + אג״ח מיועדות 4.86%. נתוני 2026.

---

## מה זו פנסיה חדשה מקיפה



פנסיה חדשה מקיפה היא קרן פנסיה צוברת המהווה מוצר פיננסי-ביטוחי משולב המבוסס על שלושה רכיבים בו-זמנית: **חיסכון לגיל פרישה, ביטוח נכות וביטוח שאירים**. הקרנות החדשות הוקמו בעקבות רפורמת בכר משנת 2003 והפכו לחובה עבור כלל השכירים בישראל בעקבות חוק פנסיה חובה משנת 2008 וצו ההרחבה המשלים.

ההגדרה "מקיפה" אינה שיווקית, היא מבדילה בין הקרן לבין פנסיה כללית-משלימה, שהיא מוצר חיסכון בלבד ללא רכיב ביטוחי. בקרן מקיפה חלק מדמי התגמולים מנוצל לרכישת כיסוי ביטוחי קולקטיבי, כך שכל עמית מבוטח מפני אובדן כושר עבודה מלא או חלקי, וגם בני משפחתו מבוטחים במקרה פטירתו טרם הפרישה.

תכונה ייחודית לקרנות המקיפות בלבד: **30% מנכסי הקרן מושקעים באג״ח מיועדות מטעם המדינה בתשואה ריאלית מובטחת של 4.86% לשנה**, מנגנון שאינו קיים בשום מוצר פנסיוני אחר בישראל ומהווה רשת ביטחון משמעותית מפני תנודות שוק ההון. 70% הנותרים מושקעים באפיקי שוק ההון לפי מדיניות ההשקעה של הקרן.



![חיסכון פנסיוני מוגן — איור](https://prisha-misuy.co.il/wp-content/themes/misuy-prisha/images/illustrations/growth-chart.svg)




## מבנה ההפקדות לפי חוק פנסיה חובה



חוק פנסיה חובה מ-2008 מחייב כל מעסיק להפקיד עבור עובדיו לקרן פנסיה. שיעורי ההפקדה המינימליים בשנת 2026:



    - **תגמולי עובד:** 6% מהשכר הקובע (יורד מהשכר ברוטו).

    - **תגמולי מעסיק:** 6.5% מהשכר הקובע.

    - **פיצויים:** 6% מהשכר הקובע על חשבון המעסיק.

    - **סה״כ:** 18.5% מהשכר. ניתן להגדיל את ההפקדה עד 20.5% (תגמולי עובד עד 7%).





תקרת ההפקדה לקרן פנסיה מקיפה ב-2026 היא 20.5% מפעמיים השכר הממוצע במשק. השכר הממוצע במשק לצורך חישוב זה עומד ב-2026 על כ-12,536 ש״ח, ולכן **תקרת ההפקדה החודשית לקרן מקיפה היא כ-25,072 ש״ח** (פעמיים השכר הממוצע). מי ששכרו גבוה מכך, יתרת ההפקדה מועברת לקרן פנסיה כללית-משלימה או לקופת גמל לחיסכון.



## מחשבון פנסיה חדשה מקיפה 2026



המחשבון מספק אומדן לצבירה הצפויה בקרן פנסיה מקיפה ולקצבה החודשית בפרישה. ההנחה: הפקדה כוללת של 18.5% מהשכר (תגמולי עובד + מעסיק + פיצויים). הקצבה מחושבת לפי חלוקה ב**מקדם המרה של 200** (משתנה לפי גיל, מין ומסלול). הנוסחה: FV = הפקדה × ((1+r)^n - 1) / r.



        שכר חודשי ברוטו (ש״ח)



        שנות חיסכון עתידיות



        תשואה שנתית צפויה (%)


      חשב צבירה וקצבה צפויה




החישוב מבוסס על הפקדה של 18.5% מהשכר ומקדם המרה ממוצע של 200. בפועל המקדם נע בין 180 ל-220 לפי גיל הפרישה, מין ומסלול הקרן. החישוב אינו מהווה ייעוץ פנסיוני או מיסויי. לתכנון אישי מלא צרו קשר עם משרד אילנית גנימה.




## הכיסוי הביטוחי בפנסיה מקיפה



הרכיב הביטוחי הוא לב-ליבה של הקרן המקיפה ומבדיל אותה משאר מוצרי הפנסיה. עלות הכיסוי מנוכה מתגמולי העמית במסגרת דמי הסיכון של הקרן:



    - **ביטוח נכות (אובדן כושר עבודה):** במקרה של אובדן כושר עבודה זכאי העמית לקצבת נכות חודשית של עד 75% משכרו הקובע, עד גיל פרישה.

    - **ביטוח שאירים:** במקרה של פטירת העמית טרם פרישה, בן/בת הזוג מקבלים קצבה חודשית לכל החיים, ויתומים עד גיל 21.

    - **תקופת אכשרה:** 5 שנים או 60 חודשי הפקדה רצופים, לאחריהם הכיסוי מלא ללא חיתום רפואי.

    - **מסלולי ביטוח שונים:** ניתן להתאים את היקף הכיסוי הביטוחי (מסלול נכות מוגבר, מסלול שאירים מוגבר, מסלול ללא שאירים לרווקים).





![גרף צמיחת חיסכון — איור](https://prisha-misuy.co.il/wp-content/themes/misuy-prisha/images/illustrations/piggy-pair.svg)




## השוואה בין מוצרי הפנסיה הצוברים



בחירת המוצר הפנסיוני המתאים תלויה במצב משפחתי, בגובה השכר, בגיל ובתיאבון הסיכון. להלן השוואה בין שלושת המוצרים העיקריים:



      | קריטריוןפנסיה חדשה מקיפהפנסיה כללית-משלימהביטוח מנהלים

        | כיסוי נכות | כלול בקרן | אין, נרכש בנפרד | פרטני, נרכש בקרן |
| כיסוי שאירים | כלול בקרן | אין, נרכש בנפרד | פרטני, נרכש בקרן |
| אג״ח מיועדות (4.86%) | על 30% מהנכסים | אין | אין |
| תקרת הפקדה חודשית | 20.5% מפעמיים השכר הממוצע (~25,072 ש״ח) | ללא תקרה | תקרת השכר המבוטח |
| מקדם המרה | אקטוארי, מתעדכן | אקטוארי, מתעדכן | מובטח בחוזה (פוליסות ישנות) |
| מתאים ל- | רוב השכירים והעצמאים | שכר גבוה מהתקרה | פוליסות ותיקות לפני 2008





## פטור ממס על קצבת פנסיה מקיפה, קיבוע זכויות



בעת הפרישה הצבירה בקרן מומרת לקצבה חודשית באמצעות חלוקה במקדם ההמרה. הקצבה החודשית הברוטו חייבת במס הכנסה כהכנסה רגילה, אך כל פורש זכאי לפטור משמעותי ממס באמצעות תהליך [קיבוע זכויות](https://prisha-misuy.co.il/kibua-zchuyot/) והגשת טופס 161ד.

שיעור הפטור הבסיסי ב-2026 הוא **57.5% מתקרת הקצבה המזכה (9,430 ש״ח)**, כלומר עד 5,422 ש״ח פטור ממס בחודש. עמית שמקבל קצבה גבוהה מהתקרה משלם מס שולי על ההפרש. מתכנן מס מקצועי יבדוק את היחס בין הצבירה החייבת לפטורה, השפעת היוונים פטורים בעבר, ושילוב עם מקורות הכנסה נוספים בפרישה.


## בחירת קרן וניוד בין קרנות



    - **דמי ניהול:** תקרה חוקית של 6% מההפקדה ו-0.5% מהצבירה. בפועל הקרנות הנבחרות (קרנות ברירת מחדל) מציעות דמי ניהול נמוכים בהרבה (0.22%-1% מההפקדה).

    - **תשואת הקרן:** בדיקת ביצועים לאורך 5-10 שנים, לא רק שנה אחרונה.

    - **איכות ניהול הסיכונים הביטוחיים:** יחס נכסים-התחייבויות, גירעון אקטוארי.

    - **ניוד חופשי:** כל עמית רשאי לעבור בין קרנות פנסיה ללא קנס, תוך שמירה על ותק וזכויות הביטוח.

    - **מסלולי השקעה:** ניתן לבחור מסלול לפי גיל (מודל צ׳יליאני), מסלול מנייתי, אג״חי או הלכתי.





![תכנון משפחתי לפרישה — איור](https://prisha-misuy.co.il/wp-content/themes/misuy-prisha/images/illustrations/two-streams.svg)




## תהליך תכנון הפנסיה המקיפה עם אילנית



    - **אבחון מצב פנסיוני קיים**, מיפוי כל הקרנות, קופות הגמל וביטוחי המנהלים, בדיקת דמי ניהול, ותק ביטוחי וצבירות.

    - **תכנון הפקדות אופטימלי**, התאמת שיעורי ההפקדה לתקרות, ניצול מלוא הטבות המס, החלטות על קרן משלימה במידת הצורך.

    - **ליווי לפרישה וקיבוע זכויות**, בעת הפרישה הגשת טופס 161ד, חישוב מדויק של הפטור הזמין, תיאום מס והגשת בקשות לרשות המסים.





קישורים פנימיים רלוונטיים: [סוגי פנסיה בישראל](https://prisha-misuy.co.il/sugey-pensia/) | [פנסיה צוברת כללית](https://prisha-misuy.co.il/sugey-pensia/tzoveret/) | [פנסיה כללית-משלימה](https://prisha-misuy.co.il/sugey-pensia/klalit-mashlima/).


## שאלות ותשובות


    מה ההבדל בין פנסיה חדשה מקיפה לפנסיה כללית/משלימה?

פנסיה מקיפה כוללת רכיב חיסכון, ביטוח נכות וביטוח שאירים, וכן 30% אג״ח מיועדות בריבית מובטחת של 4.86%. פנסיה כללית-משלימה היא חיסכון בלבד, ללא רכיב ביטוחי וללא אג״ח מיועדות. הכללית מיועדת בעיקר להפקדות מעבר לתקרת המקיפה.

    מהו אג״ח מיועד ולמה הוא חשוב?

אג״ח מיועד הוא איגרת חוב מיוחדת שהמדינה מנפיקה רק לקרנות פנסיה מקיפות חדשות, על 30% מהנכסים, בריבית ריאלית מובטחת של 4.86% לשנה. מנגנון זה מהווה רשת ביטחון מהותית מפני ירידות שוק ההון ומבטיח רכיב יציב בתיק הפנסיוני. הוא ייחודי לקרנות מקיפות בלבד.

    מה הכיסוי הביטוחי שאני מקבל בפנסיה מקיפה?

במקרה אובדן כושר עבודה תקבלו קצבת נכות של עד 75% מהשכר הקובע עד גיל פרישה. במקרה פטירה טרם פרישה, בן/בת הזוג יקבלו קצבה לכל החיים ויתומים עד גיל 21. תקופת האכשרה היא 60 חודשים.

    האם אני חייב להפקיד לפנסיה מקיפה?

כן. חוק פנסיה חובה מ-2008 וצו ההרחבה המשלים מחייבים כל שכיר ומעסיק להפקיד לקרן פנסיה, מינימום 18.5% מהשכר (6% עובד + 6.5% מעסיק תגמולים + 6% פיצויים). גם עצמאים מחויבים מאז 2017 בהפקדה לפנסיה.

    מה קורה אם השכר שלי עולה על תקרת ההפקדה?

תקרת ההפקדה לקרן מקיפה ב-2026 היא 20.5% מפעמיים השכר הממוצע במשק (כ-25,072 ש״ח לחודש). הפקדה מעבר לתקרה אינה אפשרית בקרן מקיפה ומועברת אוטומטית לקרן פנסיה כללית-משלימה או לקופת גמל. התקרה נועדה להבטיח חלוקה הוגנת של אג״ח המיועדות בין כלל העמיתים.

    כמה דמי ניהול גובות הקרנות?

התקרה החוקית: 6% מההפקדה השוטפת ו-0.5% מהצבירה. בפועל הקרנות הנבחרות במכרזי ברירת המחדל גובות 0.22%-1.49% מההפקדה ו-0.05%-0.3% מהצבירה. מומלץ לבדוק את דמי הניהול הספציפיים שמוצעים לכם, לעיתים ניתן לקבל הנחה משמעותית.

    האם ניתן לעבור מקרן לקרן?

כן, הניוד בין קרנות פנסיה הוא חופשי, ללא קנסות וללא חיתום רפואי חוזר. הוותק הביטוחי וזכויות הכיסוי נשמרים. מומלץ לבחון אחת ל-3-5 שנים האם הקרן עדיין מתאימה (דמי ניהול, ביצועים, איתנות פיננסית).

    מתי משתלם לבחור פנסיה משלימה במקום מקיפה?

פנסיה משלימה מתאימה מעבר לתקרת ההפקדה למקיפה (~25,072 ש״ח), או למי שכבר רכש כיסויים ביטוחיים פרטיים (אובדן כושר וריסק) במחיר עדיף ומעוניין רק במוצר חיסכון נטו. ברוב המקרים, קרן מקיפה היא הברירה האופטימלית עד התקרה.




### מקורות רשמיים



    - [משרד האוצר, רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון](https://www.gov.il/he/departments/capital_market_authority)

    - [רשות המסים, מיסוי קצבאות פנסיה](https://www.gov.il/he/departments/israel_tax_authority)

    - [המוסד לביטוח לאומי, קצבת אזרח ותיק](https://www.btl.gov.il/benefits/old_age/Pages/default.aspx)

    - [הכנסת, חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)](https://main.knesset.gov.il/activity/legislation/laws/pages/lawbill.aspx?t=lawreshumot&lawitemid=332545)

    - [משרד האוצר, אתר ראשי](https://www.mof.gov.il/)





![הישג והכרה — איור](https://prisha-misuy.co.il/wp-content/themes/misuy-prisha/images/illustrations/two-streams.svg)







### שיחת ייעוץ ראשונה - בחינם, תוך 24 שעות



בדיקה אישית של זכאות לפטור 9א, חיסכון בטופס 161ד, והערכת הסכומים שניתן לחסוך לכם.



        - בדיקה אישית של הזכאות שלכם לפטור 9א

        - ליווי בטופס 161ד בלי לעשות טעויות יקרות

        - הסבר ברור בעברית פשוטה, בלי ז'רגון





          שם מלא

          טלפון




          אני מאשר את [תקנון האתר](https://prisha-misuy.co.il/takanon/)


        קבעו שיחה - חינם, ללא התחייבות



        שכר טרחה רק על בסיס הצלחה. אם לא חוסכים - לא משלמים.



        - 1אאשר קבלה **תוך שעה** בוואטסאפ

        - 2אתקשר אליכם **תוך 24 שעות** - אילנית בעצמה, לא נציגה

        - 3שיחת זום של **30 דקות** + סיכום בכתב










### שיחת ייעוץ ראשונה — בחינם, תוך 24 שעות



בדיקה אישית של זכאות לפטור 9א, חיסכון בטופס 161ד, והערכת הסכומים שניתן לחסוך לכם.



          שם מלא

          טלפון


                קבוצת גיל (לא חובה)

          בן/ת כמה את/ה? (לא חובה)
          נשים מעל גיל 63
          גברים מעל גיל 67
          נשים מתחת לגיל 63
          גברים מתחת לגיל 67



          אני מאשר את [תקנון האתר](https://prisha-misuy.co.il/takanon/)


        קבעו שיחה — חינם, ללא התחייבות



        שכר טרחה רק על בסיס הצלחה. אם לא חוסכים — לא משלמים.



        - 1אאשר קבלה **תוך שעה** בוואטסאפ

        - 2אתקשר אליכם **תוך 24 שעות** — אילנית בעצמה, לא נציגה

        - 3שיחת זום של **30 דקות** + סיכום בכתב


---

## פרטי קשר

- אילנית גנימה — יועצת מס מוסמכת בכירה, רישיון 45633
- טלפון: 052-827-1191
- WhatsApp: https://wa.me/972528271191
- דוא"ל: ilanitganima@gmail.com
- אתר: https://prisha-misuy.co.il/

*שיחת ייעוץ ראשונה — חינם.*
<!-- Cached by ezCache | Full-Page Cache: Disk | Generated: 2026-06-13 08:56:21 | Time: 0.60s -->