כל פנסיונר בישראל זכאי לפטור ממס על קצבת הפנסיה החודשית, אך רוב הפורשים לא מקבלים את מלוא הפטור שמגיע להם. שיעור הפטור ב-2026 הוא 57.5% מתקרת הקצבה המזכה (9,430 ש״ח), המתורגם לפטור חודשי מקסימלי של 5,422 ש״ח. אילנית גנימה, יועצת מס מורשית רישיון 45633, מתמחה במיצוי מלא של הפטור ממס על פנסיה לפורשים בישראל.
השאירו פרטים ואחזור אליכם אישית תוך 24 שעות.
בישראל קיימת זכות חוקית מובהקת שכמעט כל פורש מתעלם ממנה: הזכות לפטור ממס על קצבת הפנסיה החודשית. הפטור הזה אינו "הטבה" שצריך לבקש בחסד, אלא זכות שעוגנה בפקודת מס הכנסה ומגיעה לכל פנסיונר שעומד בתנאי הסף הבסיסיים. למרות זאת, מחקר פנימי ושיחות עם מאות פורשים מראים תמונה עצובה: חלק ניכר מהפנסיונרים בישראל לא ממצים את מלוא הפטור שמגיע להם, ומשלמים מס מיותר של מאות עד אלפי שקלים בחודש, לכל אורך שנות הפנסיה.
הסיבה העיקרית לכך היא לא קשורה לחוסר רצון של רשות המסים, אלא להיעדר מודעות. רוב הפורשים לא יודעים שצריך להגיש בקשה אקטיבית כדי לקבל את הפטור, באמצעות טופס מיוחד הנקרא טופס 161ד (בקשה לקיבוע זכויות). בלי הגשה של טופס זה, קרן הפנסיה או חברת הביטוח ימשיכו לנכות מס במקור בשיעור המקסימלי, גם אם הפנסיונר זכאי לפטור מלא.
בעיה שנייה היא הבלבול בין שני מסלולים: תיאום מס שנתי, שמתקן את הניכוי במקור, לבין קיבוע זכויות, שקובע באופן עקרוני את שיעור הפטור לכל החיים. תיאום מס לבדו לא מספיק; הוא רק "מתקן בדיעבד", אך אינו מקנה את הפטור המבני העתידי. רק הגשה של 161ד יוצרת את הזכאות הקבועה.
בעיה שלישית: גם פנסיונרים שכבר הגישו 161ד לפעמים לא ניצלו את כל הפטור הזמין להם, בגלל בחירה לא מיטבית בין שלושת סוגי הפטור הקיימים בחוק (פטור 9א, פטור 9(5), ופטור על קצבה מוכרת מתיקון 190). כל סוג פטור מתאים למצב אחר, ולפעמים שילוב חכם בין השלושה מגדיל את הסכום הפטור מהותית.
במקום להמשיך לשלם מס על כסף שלא חייב במס, הצעד הראשון הוא להבין מה בדיוק מגיע לכם. עמוד זה הוא המדריך המלא ביותר באינטרנט הישראלי לפטור ממס על פנסיה, בעברית פשוטה, עם דוגמאות מספריות, ועם כל הקישורים לטפסים ולמקורות הרשמיים. אם אתם פורשים ב-2026 או שכבר פורשים ולא בטוחים שאתם מקבלים את כל הפטור שמגיע לכם, קראו את העמוד מהתחלה ועד הסוף.
החוק הישראלי מציע שלושה מסלולי פטור שונים על קצבאות פנסיה. ההבדל ביניהם משמעותי, ובחירה לא מיטבית עלולה לעלות עשרות אלפי שקלים. הטבלה הבאה ממחישה את ההבדלים:
| סוג פטור | סעיף בפקודה | שיעור הפטור | למי מתאים |
|---|---|---|---|
| פטור על קצבה מזכה | סעיף 9א | 57.5% מתקרת הקצבה המזכה (5,422 ש״ח לחודש ב-2026) | כל פנסיונר רגיל בגיל הזכאות, הפטור הקלאסי, הנפוץ ביותר |
| פטור על קצבת נכות | סעיף 9(5) | פטור נוסף של עד 35% (תלוי בדרגת נכות) | פנסיונר עם נכות בגוף או בנפש המוכרת על ידי המוסדות הרפואיים, פטור נוסף שמתווסף לפטור הבסיסי |
| פטור על קצבה מוכרת | תיקון 190 / סעיף 9א(ב) | פטור מלא, הקצבה פטורה לחלוטין ממס | קצבה הנובעת מהפקדות שנעשו אחרי 2012 שכבר חויבו במס בעת ההפקדה, נפוצה בעיקר אצל בעלי הכנסה גבוהה |
פטור 9א, הפטור הקלאסי. זהו הפטור הסטנדרטי שמגיע לכל פנסיונר בישראל. הוא מבוסס על שיעור הולך ועולה, 57.5% ב-2026, מתקרה מוגדרת בחוק (תקרת הקצבה המזכה, 9,430 ש״ח ב-2026). הוא ניתן באמצעות הגשת טופס 161ד ומעוגן בסעיף 9א לפקודת מס הכנסה.
פטור 9(5), פטור נכים. זהו פטור משמעותי שמיועד לפנסיונרים עם נכות בדרגה גבוהה (75% נכות פיזית, 100% נכות נפשית, או נכות משולבת לפי החוק). הפטור הזה מתווסף לפטור הקלאסי ויכול להגדיל את ההכנסה הפטורה מהותית. נדרש אישור רפואי רשמי וטופס נפרד.
פטור על קצבה מוכרת, תיקון 190. זהו המסלול המתקדם ביותר. קצבה מוכרת היא קצבה הנובעת מהפקדות שביצע העובד אחרי 1.1.2012 לקופת גמל לקצבה, מתוך הכנסה ששילמה כבר מס. כיוון שהמיסוי כבר בוצע בעת ההפקדה, הקצבה היוצאת ממנה פטורה לחלוטין ממס. למידע מורחב, ראו עמוד תיקון 190.
חשוב להבין: השלושה לא סותרים זה את זה. פנסיונר נכה שיש לו גם קצבה מוכרת מתיקון 190 יכול ליהנות משלושת הפטורים בו זמנית, בתנאי שהבחירה בטופס 161ד מתבצעת נכון.
הפטור החודשי המקסימלי בשנת 2026 מחושב באמצעות נוסחה פשוטה אך מהותית:
תקרת קצבה מזכה (9,430 ש״ח) × שיעור הפטור (57.5%) = 5,422 ש״ח לחודש פטורים ממס
זהו הסכום החודשי המקסימלי שפנסיונר יכול לקבל פטור ממס מתוך קצבת הפנסיה. הסכום צמוד ומתעדכן מדי שנה, אך הנוסחה נשארת זהה.
פירוק שיעור הפטור 57.5%: השיעור הזה אינו מספר אקראי. הוא מורכב משני רבדים שעוגנו בתיקון 190 לפקודת מס הכנסה:
עליות עתידיות בשיעור הפטור, לוח זמנים מוגדר בחוק:
| שנה | שיעור הפטור | פטור חודשי מקסימלי (בהנחת אותה תקרה) |
|---|---|---|
| 2026 (כיום) | 57.5% | 5,422 ש״ח |
| 2027 | 62.5% | ~5,894 ש״ח |
| 2028 ואילך | 67% | ~6,318 ש״ח |
לפנסיונרים שצפויים לפרוש סביב 2026-2027, יש משמעות מהותית לעיתוי הגשת טופס 161ד. שיחת ייעוץ עם אילנית גנימה תבחן בדיוק מה הצעד המיטבי במצב שלכם.
הפטור החודשי המקסימלי של 5,422 ש״ח אינו אוטומטי. ישנם חמישה גורמים מבניים שיכולים להקטין את הפטור, לעיתים בעשרות אחוזים, ופנסיונרים רבים אפילו לא מודעים לכך:
חוששים שלא מקבלים את כל הפטור שמגיע לכם?
קבעו שיחת ייעוץ של 30 דקות חינם עם אילנית גנימה, יועצת מס מורשית רישיון 45633.
המסר התקשורתי הרגיל הוא ש"הפטור הוא 5,422 ש״ח לחודש". זה נכון כקצה עליון לפטור הקלאסי, אבל במקרים מסוימים, שילובים חוקיים מאפשרים פטור גדול בהרבה. הנה שלושה תרחישים אמיתיים שהוכיחו את עצמם:
יוסי, בן 67, פרש משירות המדינה. עבד 40 שנה באותו מקום, מעולם לא משך פיצויי פיטורין פטורים. קצבה חודשית: 11,000 ש״ח. בהגשת 161ד ב-2026, סל הפטור המלא של 976,005 ש״ח עומד לזכותו. הוא בוחר במסלול קצבה מלאה (בלי היוון). תוצאה: הפטור החודשי המלא של 5,422 ש״ח מיושם במלואו. החיסכון השנתי במס: כ-19,500 ש״ח. החיסכון המצטבר ל-25 שנות פנסיה: כ-487,500 ש״ח, שנשאר במשפחה במקום ללכת למדינה.
שרה, בת 65, פרשה מחברת היי-טק. סובלת מנכות פיזית בדרגה 75% המוכרת על ידי הביטוח הלאומי. קצבה חודשית: 14,000 ש״ח. בנוסף לפטור הקלאסי 9א בסך 5,422 ש״ח, היא זכאית לפטור נכים סעיף 9(5) בשיעור 35% נוסף על שאר הקצבה. תוצאה: הפטור הכולל מתקרב ל-8,500-9,000 ש״ח לחודש, כפול תוספת מהפטור הסטנדרטי. הפטור הנוסף הזה מתורגם לחיסכון של עוד 700-1,200 ש״ח לחודש במס. ל-25 שנים: כ-200,000-360,000 ש״ח נוספים שלא היו ידועים לפני הייעוץ.
אברהם, בן 70, בעל הכנסה גבוהה (משכורת 35,000 ש״ח לחודש בעבר), הפקיד באופן אקטיבי לקופת גמל לקצבה החל מ-2013, מתוך כסף שכבר חויב במס. בעת הפרישה ב-2026, חלק מהקצבה החודשית שלו (4,000 ש״ח לחודש) נחשב "קצבה מוכרת" לפי תיקון 190, ולכן פטור לחלוטין ממס, ללא שימוש בסל הפטור הכללי. בנוסף, על שאר הקצבה (8,000 ש״ח) הוא מקבל את הפטור הסטנדרטי. תוצאה: שילוב של פטור מלא על 4,000 ש״ח + פטור 5,422 ש״ח על השאר = פטור חודשי כולל של ~9,422 ש״ח. ל-20 שנות פנסיה, חיסכון של עוד 800,000-1,000,000 ש״ח שלא היו צפויים בלי תכנון מקדים.
שלושת המקרים הללו מוכיחים שהפטור הסטנדרטי הוא רק קומה אחת בבניין. בייעוץ מקצועי בודקים את כל שלושת המסלולים ומאתרים את השילוב המיטבי לתיק האישי. ראו עוד דוגמאות בעמוד סוגי פנסיה.
קבלת הפטור ממס על הפנסיה אינה אוטומטית, צריך לבקש אותו באופן אקטיבי. החוק מציע שלושה כלים שונים, וכל פנסיונר חייב להבין מתי משתמשים בכל אחד:
זהו הטופס הקריטי. טופס 161ד הוא בקשה לקיבוע זכויות לפי סעיף 9א לפקודת מס הכנסה. הוא נחתם פעם אחת, מוגש לרשות המסים תוך 90 יום מקבלת הקצבה הראשונה, וקובע את שיעור הפטור לכל אורך החיים. בלי 161ד מוגש כראוי, לא ניתן לקבל את הפטור באופן יציב. כל המידע על הטופס בעמוד הייעודי: טופס 161ד, בדיקה והגשה מקצועית.
אחרי שטופס 161ד אושר, יש להגיש טופס 161ח למשלם הקצבה (קרן הפנסיה, חברת הביטוח או האוצר). זהו הטופס שבו מתבקש המשלם ליישם את הפטור שאושר באופן בפועל בניכוי המס במקור מהתלוש החודשי. בלי 161ח, גם אם 161ד אושר, קרן הפנסיה תמשיך לנכות מס מקסימלי, והפנסיונר יצטרך לקבל את הכסף בחזרה רק בהחזרי מס שנתיים.
תיאום מס מטרתו לתקן את הניכוי במקור בדיעבד, בעיקר במצבים של מספר מקורות הכנסה (פנסיה + עבודה חלקית, או שתי קצבאות במקביל). תיאום מס מוגש מדי שנה, מסדיר את ההפרשים, ומאפשר ניצול מיטבי של הפטור על פני כל המקורות. הוא משלים את 161ד ואינו תחליף לו.
ההמלצה הסטנדרטית של אילנית: להתחיל מ-161ד (פעם אחת בחיים), אחר כך 161ח (לכל משלם קצבה), ולאחר מכן תיאום מס שנתי שוטף. כל שלוש החוליות צריכות לעבוד יחד, בדיוק כמו החזרי מס משנים קודמות שלרוב נשכחים על ידי פנסיונרים.
אחת הטעויות הנפוצות אצל פנסיונרים: ההנחה שתיאום מס שנתי מספיק כדי לקבל את הפטור. זוהי טעות יקרה. ההבדל בין שני המסלולים מהותי, ויש להבין אותו לעומק.
תיאום מס פועל בדיעבד, הוא לוקח את הניכויים שכבר בוצעו במהלך השנה ומחשב את חבות המס הנכונה. אם נוצר עודף ניכוי, הפנסיונר מקבל החזר; אם נוצר חוסר, הוא משלים. תיאום מס לא קובע "שיעור פטור", הוא רק מתקן את הניכוי הספציפי לאותה שנה.
קיבוע זכויות (טופס 161ד), לעומת זאת, פועל לעתיד, הוא קובע את שיעור הפטור באופן עקרוני לכל ימי חייו של הפנסיונר. ברגע שאושר, הפטור מיושם אוטומטית בכל חודש, ולא נדרש לחזור על התהליך מדי שנה.
הסכנה בלהסתפק בתיאום מס: ראשית, הניכוי במקור ממשיך להיות מקסימלי, ולכן הפנסיונר מאבד נזילות חודשית של אלפי שקלים (מקבל אותם רק בהחזרי מס מאוחרים). שנית, אם אי פעם הפנסיונר ישכח לעשות תיאום מס בשנה מסוימת, הוא יאבד את הפטור באותה שנה. שלישית, ובעיקר: בלי 161ד, הפטור אינו "מקובע" באופן רשמי, ובמעבר בין משלמי קצבה (למשל, מעבר בין קופות) הוא עלול להיעלם. ראו מידע מלא בעמוד קיבוע זכויות.
מתוך מאות תיקי פרישה שטופלו במשרד אילנית גנימה, אלו עשר הטעויות הנפוצות ביותר שמובילות פנסיונרים לאבד פטור ממס:
הנה דוגמה מספרית מלאה לפנסיונר ממוצע ב-2026, להמחשה של איך הפטור עובד בפועל:
הנתונים: משה, בן 67, פרש משירות המדינה. קצבה חודשית מהאוצר: 12,000 ש״ח. משך בעבר פיצויים פטורים: 100,000 ש״ח (בעת החלפת עבודה ב-2018). אין לו נכות מוכרת. אין הפקדות בקופת גמל מתיקון 190.
שלב 1, חישוב סל הפטור הכולל:
שלב 2, חישוב הפטור החודשי בפועל:
שלב 3, חישוב המס החודשי בפועל:
השוואה לתרחיש "אילו לא היה משיכה": אילו משה לא היה מושך את ה-100,000 ש״ח פיצויים ב-2018, היה מקבל את הפטור החודשי המלא 5,422 ש״ח. מס חודשי משוער: כ-1,440 ש״ח. נטו: כ-10,560 ש״ח. ההפסד מהמשיכה ההיסטורית: 210 ש״ח נטו לחודש × 25 שנות פנסיה = ~63,000 ש״ח.
לוח הזמנים שעוגן בתיקון 190 לפקודת מס הכנסה מציג עליות מדורגות בשיעור הפטור על קצבת פנסיה. ההשפעה על פנסיונרים שונים תלויה במועד הפרישה והגשת 161ד:
2026: 57.5% (5,422 ש״ח לחודש), השיעור הנוכחי, התקף לכל הגשת 161ד מ-1.1.2026 עד 31.12.2026.
2027: 62.5% (~5,894 ש״ח לחודש), עלייה של 5 נקודות אחוז. תוספת חודשית של ~470 ש״ח, או ~5,650 ש״ח בשנה.
2028: 67% (~6,318 ש״ח לחודש), עלייה של 4.5 נקודות אחוז נוספות. תוספת חודשית של ~900 ש״ח לעומת 2026, או ~10,800 ש״ח בשנה.
השאלה המעשית: האם פנסיונר שצפוי להגיש 161ד בסוף 2026 צריך להמתין לתחילת 2027? התשובה תלויה במצב האישי. במקרים מסוימים, כן, ההמתנה משתלמת מאוד. במקרים אחרים, כל חודש של עיכוב גורר ניכויים מקסימליים שמייצרים הפסד נזילות. החישוב המדויק דורש סימולציה אישית. עם זאת, חשוב לדעת שקביעת מועד "תחילת הקצבה" היא לעיתים גמישה, ניתן לדחות בעוד חודשים בודדים בעלות מינורית, לעיתים בלי עלות בכלל. עם תכנון מקדים, אפשר ליהנות משיעור הפטור המוגדל מהיום הראשון. שיחת ייעוץ עם אילנית גנימה תבחן את האסטרטגיה המיטבית לתיק שלכם.
תהליך הליווי המלא במשרד אילנית גנימה למיצוי מקסימלי של הפטור ממס על פנסיה בנוי מארבעה שלבים מובנים:
השאירו פרטים לבדיקה אישית, חזרה תוך 24 שעות
לטופס יצירת הקשר
כל פנסיונר בישראל שהגיע לגיל הזכאות (60 גברים ונשים לפי תיקון 190) ומקבל קצבת פנסיה חודשית מקרן פנסיה, מקופת גמל, מחברת ביטוח או מתקציב מעסיק (פנסיה תקציבית) זכאי לפטור 9א הקלאסי. פנסיונרים עם נכות מוכרת זכאים גם לפטור 9(5) הנוסף. בעלי קצבה מוכרת מתיקון 190 זכאים לפטור מלא על אותו חלק.
5,422 ש״ח לחודש פטורים ממס. החישוב: 9,430 ש״ח (תקרת קצבה מזכה) × 57.5% (שיעור הפטור) = 5,422 ש״ח. הפטור צמוד ומתעדכן מדי שנה.
שלוש סיבות עיקריות: (1) לא הגישו טופס 161ד (קיבוע זכויות) ולכן הפטור לא קובע באופן רשמי; (2) משכו פיצויים פטורים בעבר שמקטינים את הסל פי 1.35; (3) לא בחנו את שילוב הפטורים האפשרי (9א + 9(5) + תיקון 190).
סעיף 9א הוא הפטור הקלאסי לכל פנסיונר רגיל, 57.5% מתקרת הקצבה המזכה. סעיף 9(5) הוא פטור נוסף מיוחד לפנסיונרים עם נכות גבוהה (75% נכות פיזית, 100% נפשית, או נכות משולבת לפי החוק). 9(5) מתווסף ל-9א ואינו תחליף לו.
קצבה מוכרת היא קצבה הנובעת מהפקדות לקופת גמל לקצבה אחרי 2012, מתוך כסף שכבר חויב במס בעת הפקדתו (מעבר לתקרת ההפקדה הפטורה). כיוון שהמיסוי בוצע בעת ההפקדה, הקצבה היוצאת ממנה פטורה לחלוטין, אחרת זה היה מיסוי כפול. הפטור עוגן בתיקון 190.
זהו מקדם הקיזוז שלפיו לכל 1 ש״ח של פיצויי פיטורין פטורים שנמשכו ב-32 השנים שקדמו לגיל הזכאות, מקוזזים 1.35 ש״ח מסל הפטור (976,005 ש״ח ב-2026). למשל, משיכה של 100,000 ש״ח פיצויים מקטינה את הסל ב-135,000 ש״ח, ומובילה לירידה בפטור החודשי בפועל.
לא בשום אופן. תיאום מס מתקן את הניכוי בדיעבד לאותה שנה ספציפית, אבל לא קובע את שיעור הפטור באופן עקרוני לעתיד. רק טופס 161ד (קיבוע זכויות) מקנה את הפטור הקבוע לכל החיים. שניהם נחוצים, תיאום מס משלים את 161ד, אך אינו תחליף לו.
שיעור הפטור עולה ל-62.5% ב-2027 ול-67% ב-2028, ולכן יש מקרים שבהם המתנה משתלמת מאוד, תוספת של ~470-900 ש״ח חודשיים בפטור. אך הדבר תלוי במצב האישי, בהיוונים תכנוניים ובמקורות הקצבה. הסימולציה במשרד אילנית בוחנת את שני התרחישים ומציגה את ההפרש בש״ח.
נדרש אישור רפואי רשמי על דרגת הנכות (75%+ פיזית, 100% נפשית, או משולב). האישור מצורף לטופס 161ד ולטופס 161ח, ומאפשר את הפטור הנוסף בנוסף לפטור 9א הסטנדרטי. מומלץ ללוות את הבקשה בייעוץ מקצועי כדי לוודא שהאישור הרפואי מנוסח בצורה שעונה על דרישות הסעיף.
טופס 161ד מוגש לרשות המסים והוא קובע את שיעור הפטור באופן עקרוני. טופס 161ח מוגש ישירות למשלם הקצבה (קרן הפנסיה, חברת הביטוח, האוצר), ובו מבקשים שהפטור שאושר ייושם בפועל בניכוי המס במקור מהתלוש החודשי. שניהם נחוצים, בלי 161ח, גם פטור שאושר ב-161ד לא יבוא לידי ביטוי בתלוש.
לא. אילנית גנימה היא יועצת מס מורשית (רישיון 45633), והיא מתמחה בייעוץ מס בפרישה, מיצוי מקסימלי של הפטור ממס על פנסיה, בדיקה מקצועית של טופסי 161ד ו-161ח, וקיבוע זכויות. השירות אינו מהווה ייעוץ פנסיוני (תחום נפרד המוסדר על ידי רשות שוק ההון). בניגוד ליועץ פנסיוני שעוסק בבחירת מסלול השקעה ובחירת קרן, אילנית מתמקדת בהיבטי המיסוי בלבד.
רוצים לדעת בדיוק כמה פטור מגיע לכם?
השאירו פרטים לבדיקה אישית, חזרה תוך 24 שעות
המידע באתר זה הינו מידע כללי בלבד, מבוסס על פקודת מס הכנסה ועל הוראות רשות המסים העדכניות לשנת 2026, ואינו מהווה ייעוץ מס אישי או חוות דעת מקצועית הניתנת על תיק ספציפי. כל מקרה של פרישה ובקשת פטור ממס על פנסיה דורש בדיקה אישית של נתונים, היסטוריה תעסוקתית, מצב משפחתי ומסמכים תומכים.
אילנית גנימה היא יועצת מס מורשית בישראל, רישיון מספר 45633, ומתמחה בייעוץ מס בפרישה ובמיצוי מלוא הפטור ממס על פנסיה. השירות המקצועי הניתן במשרד אינו מהווה ייעוץ פנסיוני, תחום הייעוץ הפנסיוני, הכולל בחירת מסלול השקעה, בחירת קרן פנסיה ובחירת מוצרי חיסכון פנסיוניים, מוסדר באופן נפרד על ידי רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, ואילנית אינה מורשית לעסוק בו. השירות שהיא מספקת מתמקד אך ורק בהיבטי המיסוי של הפרישה.
שיעורי הפטור, התקרות והמספרים המוצגים בעמוד זה (9,430 ש״ח, 57.5%, 5,422 ש״ח, 976,005 ש״ח, מקדם 1.35) נכונים לשנת 2026 ועשויים להשתנות בעדכוני חקיקה. לוודא נתונים עדכניים בעת הפנייה.
קבלת המידע באתר זה אינה יוצרת יחסי עורך-לקוח או יועץ-לקוח. ייעוץ אישי ניתן רק לאחר חתימה על הסכם שירות מקצועי מסודר.
