פנסיה חדשה מקיפה היא הסדר הפנסיה הרווח בישראל מאז רפורמת בכר 2003 וחוק פנסיה חובה 2008, מוצר משולב של חיסכון, ביטוח נכות וביטוח שאירים. תכנון נכון של ההפקדות, בחירת הקרן וקיבוע זכויות בעת הפרישה ב-2026 יכולים לחסוך מאות אלפי שקלים. אילנית גנימה, יועצת מס מורשית רישיון 45633, מתמחה בליווי עמיתי קרנות הפנסיה החדשות בכל שלבי החיים.
השאירו פרטים ואחזור אליכם אישית תוך 24 שעות.
פנסיה חדשה מקיפה היא קרן פנסיה צוברת המהווה מוצר פיננסי-ביטוחי משולב המבוסס על שלושה רכיבים בו-זמנית: חיסכון לגיל פרישה, ביטוח נכות וביטוח שאירים. הקרנות החדשות הוקמו בעקבות רפורמת בכר משנת 2003 והפכו לחובה עבור כלל השכירים בישראל בעקבות חוק פנסיה חובה משנת 2008 וצו ההרחבה המשלים.
ההגדרה "מקיפה" אינה שיווקית, היא מבדילה בין הקרן לבין פנסיה כללית-משלימה, שהיא מוצר חיסכון בלבד ללא רכיב ביטוחי. בקרן מקיפה חלק מדמי התגמולים מנוצל לרכישת כיסוי ביטוחי קולקטיבי, כך שכל עמית מבוטח מפני אובדן כושר עבודה מלא או חלקי, וגם בני משפחתו מבוטחים במקרה פטירתו טרם הפרישה.
תכונה ייחודית לקרנות המקיפות בלבד: 30% מנכסי הקרן מושקעים באג״ח מיועדות מטעם המדינה בתשואה ריאלית מובטחת של 4.86% לשנה, מנגנון שאינו קיים בשום מוצר פנסיוני אחר בישראל ומהווה רשת ביטחון משמעותית מפני תנודות שוק ההון. 70% הנותרים מושקעים באפיקי שוק ההון לפי מדיניות ההשקעה של הקרן.
חוק פנסיה חובה מ-2008 מחייב כל מעסיק להפקיד עבור עובדיו לקרן פנסיה. שיעורי ההפקדה המינימליים בשנת 2026:
תקרת ההפקדה לקרן פנסיה מקיפה ב-2026 היא 20.5% מפעמיים השכר הממוצע במשק. השכר הממוצע במשק לצורך חישוב זה עומד ב-2026 על כ-12,536 ש״ח, ולכן תקרת ההפקדה החודשית לקרן מקיפה היא כ-25,072 ש״ח (פעמיים השכר הממוצע). מי ששכרו גבוה מכך, יתרת ההפקדה מועברת לקרן פנסיה כללית-משלימה או לקופת גמל לחיסכון.
המחשבון מספק אומדן לצבירה הצפויה בקרן פנסיה מקיפה ולקצבה החודשית בפרישה. ההנחה: הפקדה כוללת של 18.5% מהשכר (תגמולי עובד + מעסיק + פיצויים). הקצבה מחושבת לפי חלוקה במקדם המרה של 200 (משתנה לפי גיל, מין ומסלול). הנוסחה: FV = הפקדה × ((1+r)^n - 1) / r.
החישוב מבוסס על הפקדה של 18.5% מהשכר ומקדם המרה ממוצע של 200. בפועל המקדם נע בין 180 ל-220 לפי גיל הפרישה, מין ומסלול הקרן. החישוב אינו מהווה ייעוץ פנסיוני או מיסויי. לתכנון אישי מלא צרו קשר עם משרד אילנית גנימה.
הרכיב הביטוחי הוא לב-ליבה של הקרן המקיפה ומבדיל אותה משאר מוצרי הפנסיה. עלות הכיסוי מנוכה מתגמולי העמית במסגרת דמי הסיכון של הקרן:
בחירת המוצר הפנסיוני המתאים תלויה במצב משפחתי, בגובה השכר, בגיל ובתיאבון הסיכון. להלן השוואה בין שלושת המוצרים העיקריים:
| קריטריון | פנסיה חדשה מקיפה | פנסיה כללית-משלימה | ביטוח מנהלים |
|---|---|---|---|
| כיסוי נכות | כלול בקרן | אין, נרכש בנפרד | פרטני, נרכש בקרן |
| כיסוי שאירים | כלול בקרן | אין, נרכש בנפרד | פרטני, נרכש בקרן |
| אג״ח מיועדות (4.86%) | על 30% מהנכסים | אין | אין |
| תקרת הפקדה חודשית | 20.5% מפעמיים השכר הממוצע (~25,072 ש״ח) | ללא תקרה | תקרת השכר המבוטח |
| מקדם המרה | אקטוארי, מתעדכן | אקטוארי, מתעדכן | מובטח בחוזה (פוליסות ישנות) |
| מתאים ל- | רוב השכירים והעצמאים | שכר גבוה מהתקרה | פוליסות ותיקות לפני 2008 |
בעת הפרישה הצבירה בקרן מומרת לקצבה חודשית באמצעות חלוקה במקדם ההמרה. הקצבה החודשית הברוטו חייבת במס הכנסה כהכנסה רגילה, אך כל פורש זכאי לפטור משמעותי ממס באמצעות תהליך קיבוע זכויות והגשת טופס 161ד.
שיעור הפטור הבסיסי ב-2026 הוא 57.5% מתקרת הקצבה המזכה (9,430 ש״ח), כלומר עד 5,422 ש״ח פטור ממס בחודש. עמית שמקבל קצבה גבוהה מהתקרה משלם מס שולי על ההפרש. מתכנן מס מקצועי יבדוק את היחס בין הצבירה החייבת לפטורה, השפעת היוונים פטורים בעבר, ושילוב עם מקורות הכנסה נוספים בפרישה.
קישורים פנימיים רלוונטיים: סוגי פנסיה בישראל | פנסיה צוברת כללית | פנסיה כללית-משלימה.
פנסיה מקיפה כוללת רכיב חיסכון, ביטוח נכות וביטוח שאירים, וכן 30% אג״ח מיועדות בריבית מובטחת של 4.86%. פנסיה כללית-משלימה היא חיסכון בלבד, ללא רכיב ביטוחי וללא אג״ח מיועדות. הכללית מיועדת בעיקר להפקדות מעבר לתקרת המקיפה.
אג״ח מיועד הוא איגרת חוב מיוחדת שהמדינה מנפיקה רק לקרנות פנסיה מקיפות חדשות, על 30% מהנכסים, בריבית ריאלית מובטחת של 4.86% לשנה. מנגנון זה מהווה רשת ביטחון מהותית מפני ירידות שוק ההון ומבטיח רכיב יציב בתיק הפנסיוני. הוא ייחודי לקרנות מקיפות בלבד.
במקרה אובדן כושר עבודה תקבלו קצבת נכות של עד 75% מהשכר הקובע עד גיל פרישה. במקרה פטירה טרם פרישה, בן/בת הזוג יקבלו קצבה לכל החיים ויתומים עד גיל 21. תקופת האכשרה היא 60 חודשים.
כן. חוק פנסיה חובה מ-2008 וצו ההרחבה המשלים מחייבים כל שכיר ומעסיק להפקיד לקרן פנסיה, מינימום 18.5% מהשכר (6% עובד + 6.5% מעסיק תגמולים + 6% פיצויים). גם עצמאים מחויבים מאז 2017 בהפקדה לפנסיה.
תקרת ההפקדה לקרן מקיפה ב-2026 היא 20.5% מפעמיים השכר הממוצע במשק (כ-25,072 ש״ח לחודש). הפקדה מעבר לתקרה אינה אפשרית בקרן מקיפה ומועברת אוטומטית לקרן פנסיה כללית-משלימה או לקופת גמל. התקרה נועדה להבטיח חלוקה הוגנת של אג״ח המיועדות בין כלל העמיתים.
התקרה החוקית: 6% מההפקדה השוטפת ו-0.5% מהצבירה. בפועל הקרנות הנבחרות במכרזי ברירת המחדל גובות 0.22%-1.49% מההפקדה ו-0.05%-0.3% מהצבירה. מומלץ לבדוק את דמי הניהול הספציפיים שמוצעים לכם, לעיתים ניתן לקבל הנחה משמעותית.
כן, הניוד בין קרנות פנסיה הוא חופשי, ללא קנסות וללא חיתום רפואי חוזר. הוותק הביטוחי וזכויות הכיסוי נשמרים. מומלץ לבחון אחת ל-3-5 שנים האם הקרן עדיין מתאימה (דמי ניהול, ביצועים, איתנות פיננסית).
פנסיה משלימה מתאימה מעבר לתקרת ההפקדה למקיפה (~25,072 ש״ח), או למי שכבר רכש כיסויים ביטוחיים פרטיים (אובדן כושר וריסק) במחיר עדיף ומעוניין רק במוצר חיסכון נטו. ברוב המקרים, קרן מקיפה היא הברירה האופטימלית עד התקרה.
