קופת גמל לקצבה היא חשבון חיסכון פנסיוני אישי טהור, בלי ערבות הדדית, בלי רכיב ביטוחי, וללא שיתוף סיכון אקטוארי בין עמיתים. בזכות תיקון 190 לפקודת מס הכנסה היא הפכה לכלי מס מועדף עבור פנסיונרים מעל גיל 60, ולכלי החיסכון המרכזי של עצמאים. אילנית גנימה, יועצת מס מורשית רישיון 45633, מלווה לקוחות במיצוי הטבות תיקון 190, מיסוי 15% במקום 25%, ופטור מלא מקצבה ברוכת זכויות.
השאירו פרטים ואחזור אליכם אישית תוך 24 שעות.
קופת גמל לקצבה היא מכשיר חיסכון פנסיוני בעל מאפיין ייחודי: זהו חשבון אישי טהור. כל שקל שמופקד נרשם על שם העמית, צובר תשואה אישית, ומשולם בסופו של דבר אך ורק לעמית או ליורשיו. בניגוד לקרן פנסיה, שבה קיימת ערבות הדדית ושיתוף סיכון אקטוארי בין כל העמיתים, בקופת גמל לקצבה אין שיתוף סיכון, אין כיסוי ביטוחי לאובדן כושר עבודה, ואין כיסוי שאירים אקטוארי. החיסכון הוא חיסכון בלבד.
מאז תיקון 3 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) משנת 2008, כל הפקדה חדשה לקופת גמל מחויבת להימשך כקצבה חודשית בלבד, ולא כסכום הוני חד-פעמי. יוצאות דופן הן רק קופות גמל "הוניות" שנפתחו לפני 2008, שעדיין מאפשרות משיכה הונית של הוותק שצברו עד לאותה שנה.
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה הוא הסיבה העיקרית שבגללה קופת גמל לקצבה הפכה לאחד מכלי תכנון המס החזקים ביותר בישראל. התיקון מאפשר לאדם מעל גיל 60, שיש לו קצבה מזכה מינימלית של כ-5,012 ש״ח לחודש (נכון ל-2026), להפקיד כספים פרטיים לקופת גמל לקצבה וליהנות משלוש הטבות מצטברות:
לקריאה מורחבת ראו את עמוד תיקון 190, מדריך מלא. תכנון נכון של הפקדות תיקון 190, בשילוב עם קיבוע זכויות, יכול לחסוך עשרות עד מאות אלפי שקלים במס לאורך שנות הפנסיה.
המחשבון מבצע אומדן ראשוני לצבירה הצפויה בקופת גמל לקצבה ולגובה הקצבה החודשית שתתקבל ממנה. הנוסחה: ערך עתידי של אנונה, FV = הפקדה × ((1+r)^n − 1) / r. הקצבה מחושבת בחלוקה במקדם המרה אקטוארי (ברירת מחדל 215, גבוה מקרן פנסיה כי בקופת גמל אין שיתוף סיכון).
תוצאת המחשבון אינה מחייבת ואינה תחליף לבדיקה פרטנית. לתכנון מס משולב הכולל ניצול תיקון 190 וקיבוע זכויות, צרו קשר עם משרד אילנית גנימה.
שלושת המכשירים נראים דומים מבחוץ, כולם מספקים קצבה חודשית לפרישה, אך המבנה המשפטי שלהם שונה לחלוטין, וההבדלים משפיעים ישירות על דמי הניהול, הסיכון, הגמישות והטיפול המס.
| קריטריון | קופת גמל לקצבה | קרן פנסיה | ביטוח מנהלים |
|---|---|---|---|
| מבנה משפטי | חשבון אישי טהור | קרן משותפת + ערבות הדדית | חוזה ביטוח אישי |
| כיסוי ביטוחי (אכ״ע / שאירים) | אין | יש (אקטוארי) | יש (חוזי) |
| מקדם המרה | אקטוארי בעת היציאה (~215) | אקטוארי לפי תקנון (~200) | מובטח חוזית (לעיתים ~165) |
| גמישות מסלולים | גבוהה מאוד, מעבר חופשי | בינונית, לפי תקנון | נמוכה, תלוי פוליסה |
| דמי ניהול מירביים | 1.05% מצבירה / 6% מהפקדה | 0.5% מצבירה / 6% מהפקדה | 2% מצבירה / 11% מהפקדה |
| התאמה לתיקון 190 | מצוין, הכלי המרכזי | חלקית | חלקית |
| אג״ח מיועדות | אין | יש (30%) | אין |
עד גיל 60 לא ניתן למשוך כספים מקופת גמל לקצבה, אלא אם נתקיימו תנאי קושי מוגדרים בחוק (אבטלה ארוכה, מחלה קשה, נכות, הוצאות רפואיות חריגות). משיכה שלא לפי תקנה תהיה חייבת במס של 35% (משיכה שלא כדין). מגיל 60 ניתן להתחיל לקבל קצבה חודשית, לפי מקדם המרה אקטוארי שיקבע במועד היציאה (לרוב גבוה יותר מקרן פנסיה, ולכן הקצבה החודשית נמוכה יותר ביחס לאותה צבירה, זה המחיר של היעדר שיתוף סיכון).
במקרה של פטירה לפני תחילת תשלום הקצבה, מלוא הצבירה עוברת ליורשים על פי הוראת המוטבים בקופה (ללא צוואה ובמסלול מהיר). זה הבדל מהותי מקרן פנסיה, שבה במקרה כזה משולמת קצבת שאירים אקטוארית בלבד.
קופת גמל לקצבה היא חשבון אישי טהור, אין ערבות הדדית, אין שיתוף סיכון אקטוארי, ואין כיסוי ביטוחי לאובדן כושר עבודה ולשאירים. קרן פנסיה היא קרן משותפת עם ערבות הדדית בין כל העמיתים, כיסויים ביטוחיים אקטואריים, ואג״ח מיועדות בריבית מובטחת על 30% מהצבירה.
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה מאפשר לאדם מעל גיל 60, בעל קצבה מזכה של 5,012 ש״ח לפחות (2026), להפקיד כספים פנויים לקופת גמל לקצבה וליהנות ממיסוי 15% בלבד על הרווח הריאלי במקום 25%, פטור מלא בקצבה אחרי 60, והעברה ליורשים בפטור. ראו מדריך תיקון 190.
ככלל לא. משיכה לפני גיל 60 תיחשב משיכה שלא כדין ותחויב במס של 35%. החריגים: אבטלה ארוכה, מחלה קשה, נכות מעל 75%, או הוצאות רפואיות חריגות, מאפשרים משיכה בפטור או במס מופחת.
מאז תיקון 3 (2008) כל הפקדה חדשה לקופת גמל מחויבת במשיכה כקצבה. קופות גמל "הוניות", שנפתחו לפני 2008, שמרו על הזכות למשיכת ההון שצברו עד אותה שנה כסכום חד-פעמי. הפקדות חדשות לאותן קופות עדיין מחויבות במשיכה קצבתית בלבד.
תקרות החוק: עד 1.05% מהצבירה השנתית ועד 6% מכל הפקדה חדשה. בפועל ניתן להשיג דמי ניהול נמוכים בהרבה, לעיתים 0.3-0.6% מהצבירה ו-0% מההפקדה, בקופות גמל ברירת מחדל ובמשא ומתן עם הקופה.
כן, זהו הכלי המרכזי לחיסכון פנסיוני של עצמאים ב-2026. תקרת ההפקדה כ-21,420 ש״ח, והעצמאי זכאי לניכוי וזיכוי מס בגין ההפקדה. עצמאי שמפקיד למקסימום חוסך עשרות אלפי שקלים במס בשנה.
בקופת גמל לקצבה, מלוא הצבירה עוברת למוטבים על פי הוראת המוטבים בקופה, בפטור ממס בכפוף לתנאים. זה יתרון מהותי לעומת קרן פנסיה, שבה משולמת קצבת שאירים אקטוארית בלבד והקרן "סוגרת" את החשבון.
לא. קופת גמל היא חיסכון בלבד, אין כיסוי לאובדן כושר עבודה, אין כיסוי שאירים אקטוארי, ואין מקדם המרה מובטח. מי שמסתמך על קופת גמל בלבד מומלץ לרכוש כיסויים פרטיים משלימים.
