פנסיה ותיקה, מה זה
פנסיה ותיקה מתייחסת לקרנות הפנסיה שהוקמו בשנות ה-50 וה-60, ופעלו עד שנת 1995. הקרנות הגדולות היו מבטחים הוותיקה, מקפת הוותיקה, גלעד, נתיב, קג"מ ויתד. במסלול הזה, הקצבה חושבה לפי 2% מהשכר הקובע לכל שנת חברות, עד תקרה של 70% משכר. ההפקדות היו 17.5% (5.5% עובד, 12% מעסיק) על שכר עד פעמיים השכר הממוצע במשק.
המאפיין הייחודי של פנסיה ותיקה הוא הבטחת התשואה הממשלתית, המדינה התחייבה ל-5.05% תשואה ריאלית שנתית על אגרות חוב מיועדות. בעקבות גידול תוחלת החיים והעלייה בעלות הפנסיה, נצבר גירעון אקטוארי של עשרות מיליארדי שקלים, וב-1995 הקרנות נסגרו לעמיתים חדשים. עמיתים קיימים המשיכו לצבור זכויות עד תקרת 7 פעמים השכר הממוצע. כיום, הקרנות הללו מנוהלות על ידי מינהלת הקרנות הוותיקות (פעמ"ת) ומקבלות סבסוד ממשלתי. ראו פנסיה ותיקה להעמקה.
פנסיה חדשה, מה זה
פנסיה חדשה היא הקרנות שהוקמו לאחר רפורמת 1995. הקרנות העיקריות הן מקפת אישית, מנורה מבטחים פנסיה, הראל פנסיה, כלל פנסיה, פסגות פנסיה והפניקס. במסלול הזה, אין הבטחת תשואה ממשלתית. הקרן מנהלת איזון אקטוארי שוטף, אם נצבר גירעון, הוא מתחלק בין כל העמיתים על ידי הפחתה זמנית של הזכויות. אם נצבר עודף, מועבר לעמיתים כתוספת זכויות.
שיעורי ההפקדה בפנסיה חדשה הם 18.5% (6% עובד, 6.5% מעסיק לתגמולים, 6% מעסיק לפיצויים). תקרת ההפקדה היא 23,232 ש"ח לחודש (פעמיים השכר הממוצע ב-2026), הפקדות מעבר לתקרה הולכות לקופת גמל. הקצבה מחושבת לפי הצבירה בפועל חלקי מקדם המרה, ולא לפי שכר אחרון. רוב הקרנות החדשות מציעות מקדם המרה של 195-205 לגיל 67. ראו פנסיה חדשה מקיפה.
טבלה משווה, פנסיה ותיקה מול פנסיה חדשה
| היבט | פנסיה ותיקה | פנסיה חדשה |
|---|---|---|
| תקופת הקמה | שנות ה-50 עד 1995 | 1995 ואילך |
| הבטחת תשואה | כן, 5.05% ריאלי על אג"ח מיועדות | לא, תשואה תלויה בשוק ההון |
| שיטת חישוב הקצבה | 2% משכר קובע לכל שנת חברות | צבירה חלקי מקדם המרה אקטוארי |
| שיעור הפקדה | 17.5% עד תקרה | 18.5% עד תקרה |
| תקרת הפקדה | פעמיים השכר הממוצע | 23,232 ש"ח לחודש (2026) |
| איזון אקטוארי | סבסוד ממשלתי דרך פעמ"ת | איזון פנימי שוטף בין עמיתים |
| סיווג מס | קצבה מזכה במלואה לרוב | קצבה מזכה, עם רכיב מוכר אם הופקד מעל תקרה |
| היוון | מוגבל מאוד | גמיש, עד 25% מהקצבה |
מתי פנסיה ותיקה מתאימה יותר
- עמית ותיק שצבר זכויות לפני 1995, הזכויות הצבורות יקרות במיוחד בזכות הבטחת התשואה.
- פורש מאוחר עם 35+ שנות חברות, מקסימום הקצבה (70% משכר קובע) משמעותי.
- מי שמעדיף ודאות מוחלטת, הבטחת התשואה מבטיחה את הקצבה גם בתקופות שפל בשוק ההון.
- פורש שאינו מתעניין בהיוון, ההגבלה על היוון אינה מטרידה אותו.
מתי פנסיה חדשה מתאימה יותר
- כל העובדים שהתחילו לעבוד אחרי 1995, זה למעשה המסלול היחיד הזמין.
- פורש שמתעניין בגמישות והיוון, ניתן להוון עד 25% מהקצבה כסכום חד-פעמי.
- מי שצפוי לתשואות גבוהות בשוק, ללא תקרה על תשואה, ניתן להרוויח יותר מהקרנות הוותיקות בתקופות גאות.
- שכירים עם שכר משתנה, הצבירה משקפת בדיוק את ההפקדות, ללא תלות בשכר אחרון.
טעויות נפוצות בבחירה בין פנסיה ותיקה לחדשה
- מעבר מפנסיה ותיקה לחדשה ללא בדיקה
ויתור על הבטחת התשואה הוא צעד שלא ניתן להפוך. - הזנחת זכויות קודמות בקרן ותיקה
פורשים שעבדו קצת לפני 1995 ושכחו לבקש את הזכויות הצבורות. - הנחה שכל פנסיה זהה במס
שתיהן חייבות במס, אך ההתפלגות בין מזכה למוכרת שונה. - היוון אגרסיבי בפנסיה חדשה
שורף את סל הפטור (במקדם 1.35) ומקטין פטור חודשי לעתיד. - אי-דיווח על קצבת קרן ותיקה בטופס 161ד
פעמ"ת מנפיקה טופס 161ב נפרד שצריך לקחת בחשבון.
דוגמה מספרית, להמחשה בלבד
פורש עם פנסיה משולבת, ותיקה וחדשה
שלמה, בן 67, עבד עד 1992 במפעל גדול וצבר 12 שנות חברות במבטחים הוותיקה. שכר קובע ב-1992, צמוד למדד ולשכר הממוצע, מגיע ב-2026 ל-9,500 ש"ח. הקצבה מהקרן הוותיקה, 12 × 2% × 9,500 = 2,280 ש"ח לחודש. אחר כך עבד 25 שנים בחברה אחרת והפקיד לפנסיה חדשה, צבר 1,400,000 ש"ח, מקדם 200, קצבה חודשית 7,000 ש"ח.
סך הקצבה, 9,280 ש"ח. הסכום הזה כמעט בדיוק תחת תקרת הקצבה המזכה (9,430 ש"ח), כך שכל הקצבה מקבלת פטור 57.5% = 5,337 ש"ח. החלק החייב במס, 3,943 ש"ח, ממוסה לפי מדרגות. חשוב במיוחד, אם הפנסיה הוותיקה לא תופיע בטופס 161ד, הקצבה החדשה לבדה (7,000) תיראה תחת התקרה ותקבל פטור מקסימלי, אך פעמ"ת תנכה מס במקור על שלה ויהיה פער שיתגלה בחישוב השנתי.
דוגמה להמחשה בלבד.
שאלות נפוצות, פנסיה ותיקה מול חדשה
איך אני יודע אם הקרן שלי ותיקה או חדשה?
האם הקרן הוותיקה תוכל להיכשל?
האם אפשר להעביר זכויות מפנסיה חדשה לוותיקה?
איזה מס אני משלם על קצבה מקרן ותיקה?
האם פנסיה חדשה תמיד עדיפה במס?
מה לעשות אם יש לי שתי פנסיות, ותיקה וחדשה?
מקורות רשמיים
רוצים בדיקה אישית של הפנסיה שלכם?
שיחת היכרות ראשונה, חינם, ללא התחייבות.
