פנסיה תקציבית ופנסיה צוברת הן שתי שיטות שונות לחלוטין לחישוב הקצבה החודשית, וההבדל ביניהן משפיע ישירות על המס שתשלמו, על תהליך קיבוע הזכויות ועל גובה הקצבה לאורך כל שנות הפנסיה.
השאירו פרטים ואחזור אליכם תוך 24 שעות לבדיקה ראשונית חינם.
פנסיה תקציבית היא מסלול פנסיה שבו המעסיק מתחייב לשלם לפורש קצבה חודשית לכל ימי חייו ישירות מתקציבו השוטף, ללא צבירת כספים בקופה נפרדת. הנוסחה המקובלת היא 2% משכר הקובע לכל שנת עבודה, עד מקסימום של 70% (35 שנות שירות מלאות). הפנסיה התקציבית הייתה המסלול הסטנדרטי לעובדי מדינה, מורים, רופאים בבתי חולים ממשלתיים, ופורשי כוחות הביטחון עד שנת 2003, אז הוחלפה בהדרגה במסלול צובר עבור עובדים חדשים.
המאפיין הייחודי של פנסיה תקציבית הוא הקשר הישיר לשכר האחרון. אם השכר הקובע שלכם בפרישה היה 18,000 ש"ח ושירתם 35 שנה, תקבלו 12,600 ש"ח לחודש לכל ימי חייכם, צמוד למדד או למשכורת הפעילים, בהתאם להסכם. מבחינת מס, כל הקצבה הזו מסווגת ככלל כקצבה מזכה לפי סעיף 9א, מקורה בתשלומי מעסיק שזכו לפטור היסטורי. ראו את עמוד פנסיה תקציבית להעמקה במאפייני המסלול.
פנסיה צוברת היא מסלול שבו במהלך שנות העבודה מופקדים סכומים חודשיים לקרן פנסיה או לפוליסת ביטוח מנהלים, הסכומים מושקעים בשוק ההון וצוברים תשואה. בעת הפרישה, הסכום הצבור מתחלק במקדם המרה אקטוארי (תלוי גיל, מין ותוחלת חיים) ומתקבלת קצבה חודשית. ככל שהיתרה הצבורה גדולה יותר ומקדם ההמרה נמוך יותר, הקצבה גבוהה יותר.
המסלול הזה הוא סטנדרט בישראל מאז 2003, וחל על כל עובדי המגזר הפרטי וכן על עובדים חדשים במדינה ובכוחות הביטחון. בניגוד לפנסיה תקציבית, סכום הקצבה אינו תלוי בשכר האחרון, אלא בכל ההפקדות לאורך הקריירה ובתשואות שהושגו. בנוסף, לפורש יש זכות לבחור בהיוון, כלומר לקבל חלק מהקצבה כסכום חד-פעמי. מבחינת מס, גם פנסיה צוברת ברירת המחדל היא קצבה מזכה, אך לעיתים יש בה גם רכיב מוכר אם הופקדו סכומים מעל לתקרות הפטור. ראו פנסיה צוברת לפרטים נוספים.
| היבט | פנסיה תקציבית | פנסיה צוברת |
|---|---|---|
| למי שייך | עובדי מדינה ופורשי כוחות הביטחון שהתחילו לפני 2003 | שכירים במגזר הפרטי, וכן עובדים חדשים במדינה לאחר 2003 |
| אופן חישוב הקצבה | 2% מהשכר הקובע לכל שנת שירות | סך הצבירה חלקי מקדם המרה אקטוארי |
| תלות בשכר אחרון | גבוהה, השכר הקובע הוא הבסיס | נמוכה, ההפקדות לאורך הקריירה הן הקובעות |
| סיווג מס ברירת מחדל | קצבה מזכה במלואה לפי סעיף 9א | קצבה מזכה, לעיתים עם רכיב מוכר |
| אפשרות היוון | מוגבלת מאוד, רק במצבים מיוחדים | גמישה, עד 25% מהקצבה ניתן להוון |
| סיכון אקטוארי | על המעסיק (האוצר), הקצבה מובטחת | על הפורש, הקצבה תלויה בתשואות ובהתפתחות הקרן |
| טופס 161ב | מתקבל מיחידת המשכורת של המעסיק | מתקבל מקרן הפנסיה או חברת הביטוח |
| השפעה על קיבוע זכויות | חישוב ישיר של פטור 57.5% מתקרת 9,430 ש"ח | דורש בדיקת רכיבים פנימיים, מזכה ומוכרת בנפרד |
השוואה בין שני פורשים בני 67 עם שכר זהה
דני פרש מצה"ל ב-2026 לאחר 35 שנות שירות, שכר קובע 18,000 ש"ח. הפנסיה התקציבית שלו, 70% משכר קובע = 12,600 ש"ח לחודש. אביבי פרש מחברה פרטית באותו גיל, לאחר 35 שנות הפקדה לקרן פנסיה צוברת, צבירה כוללת של 2,800,000 ש"ח, מקדם המרה 195. הקצבה הצוברת שלו, 2,800,000 / 195 = כ-14,360 ש"ח לחודש.
שני הפורשים מקבלים פטור של 5,422 ש"ח לחודש (57.5% מתקרת 9,430). אצל דני, על העודף של 7,178 ש"ח חייב מס שולי. אצל אביבי, מצד אחד הקצבה גבוהה יותר ב-1,760 ש"ח, מצד שני העודף החייב גדול יותר. אם 1,500 ש"ח מהקצבה של אביבי הם רכיב מוכר (פטור במלואו), המס נטו שלו זהה ואף נמוך יותר. המסקנה, בלי בדיקה של פירוט הקצבה, אי אפשר לדעת מי משלם פחות מס.
דוגמה להמחשה בלבד, אינה מייצגת מקרה ספציפי.
המידע בעמוד זה הוא מידע מקצועי כללי בתחום מיסוי הפרישה, ואינו מחליף ייעוץ אישי. נתוני 2026 מוצגים להמחשה בלבד ועשויים להשתנות. ראו גם שאלות נפוצות ותיקון 190 והחזרי מס וטפסים.
עודכן, אפריל 2026
נכתב על ידי, אילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת רישיון 45633
שיחת היכרות ראשונה, חינם, ללא התחייבות.
