תקציר מהיר, מה תקבלו במאמר
- מה זה: דחייה של הגשת טופס 161ד עד 2028, כדי ליהנות מפטור גבוה יותר של 67%.
- למי לא משתלמת: רוב הפורשים. הפטור עולה אוטומטית גם למי שהגיש קיבוע ב-2026.
- למי כן משתלמת: פורשים עם קצבה גבוהה משמעותית מהתקרה, או החלטות מורכבות בטופס.
- טווח החיסכון הפוטנציאלי: כ-37,500 ש״ח ל-25 שנות פנסיה במקרה אופטימלי.
- הצעד הראשון: סימולציה מספרית מותאמת אישית, חינם.
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה קובע מתווה הדרגתי לעליית הפטור על קצבת פנסיה. ב-2026 הפטור הוא 57.5%. ב-2027 הוא יעלה ל-62.5%. ב-2028 ואילך הוא יגיע ל-67%. השאלה הנפוצה היא, האם כדאי לדחות הגשת טופס 161ד עד 2028. התשובה תלויה בנתונים אישיים, לא במספר אחד. אני אילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת רישיון 45633. במאמר אסביר מתי דחייה משתלמת ומתי היא טעות יקרה. תקבלו ניתוח של 7 פרמטרים מכריעים, טבלה השוואתית, ודוגמאות מהחיים.
דחיית קיבוע זכויות נשמעת אטרקטיבית בגלל עליית הפטור הצפויה. בפועל, הפטור עולה אוטומטית ב-2028 גם לפורש שביצע קיבוע ב-2026. לכן הדחייה משתלמת רק במצבים מוגדרים, קצבה גבוהה מהתקרה, אופק פנסיוני ארוך, או החלטות מורכבות בטופס 161ד.
חלק 1, למי מתאים לשקול דחיית קיבוע זכויות
שאלת הדחייה רלוונטית לפורשים שכבר התחילו לקבל קצבה ב-2026. גם פורשים שצפויים להתחיל קצבה ב-2026 או 2027 צריכים לשקול את הסוגיה. השאלה לא רלוונטית למי שכבר הגיש 161ד לפני 2026, מכיוון שהפטור יתעדכן אוטומטית.
בפועל, רוב הפורשים אינם מועמדים אמיתיים לדחייה. הסיבה פשוטה, רשות המסים תעדכן את הפטור ל-67% בשנת 2028 לכל מקבלי הקצבה, גם למי שהגיש 161ד לפני כן. דחייה רלוונטית רק במצבים מוגדרים מאוד.
שלוש דוגמאות מהחיים
חלק 2, הבסיס החוקי, תיקון 190 לפקודת מס הכנסה
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה משנת 2012 קבע את מתווה עליית הפטור. הפטור עולה במדרגות עד שיגיע ל-67% בשנת 2028. המתווה מעוגן בסעיף 9א לפקודה. עיינו באתר רשות המסים בישראל לפרטים מלאים.
החוק לא מחייב להגיש טופס 161ד מיד עם תחילת הקצבה. ההמלצה הרשמית היא להגיש תוך 90 יום. אי הגשה במועד אינה גורמת לאובדן זכויות, רק לעיכוב בהפעלת הפטור. לפי סעיף 160 לפקודה, ניתן לתבוע החזר מס רטרואקטיבי עד 6 שנים אחורה.
בנוסף לתיקון 190, החקיקה שמשפיעה על קיבוע זכויות כוללת גם את סעיף 9(5) (קצבת שאירים), סעיף 9א(ב) (קיזוז משיכות עבר), ותקנות מס הכנסה משנת 2012 (טפסים והליכי הגשה). מומלץ לבדוק את כל המקורות לפני קבלת החלטות.
חלק 3, זכאות ותנאים לקיבוע זכויות ב-2026
הזכאות לקיבוע זכויות חלה על כל פורש שמתחיל לקבל קצבת פנסיה חודשית. אין הגבלת גיל, אין תלות בגוף המשלם. גברים מגיל 67, נשים מגיל 65 בהדרגה, ופורשי כוחות הביטחון מגיל 45 ומעלה, כולם זכאים.
תנאי הסף לדחיית קיבוע אינם קבועים בחוק. הם נגזרים משיקולי כדאיות כלכלית, ולא מדרישות חוקיות. הקריטריונים שאני בודקת לפני המלצה על דחייה הם:
- גובה הקצבה ביחס לתקרת הקצבה המזכה (9,430 ש״ח ב-2026).
- גיל הזכאות ויתרת חיים סטטיסטית.
- קצבאות נוספות ממקורות אחרים.
- היסטוריית פיצויים פטורים ב-32 השנים האחרונות.
- מענקי פרישה היסטוריים שהשתחררו בקיזוז 1.35.
- כושר השתכרות עתידי, האם תמשיכו לעבוד אחרי הפרישה.
- צרכים פיננסיים מיידיים, יכולת לספוג ניכוי מס מקסימלי בקצבה השוטפת.
חלק 4, טבלה השוואתית, שיעורי הפטור 2025 עד 2028
| שנת מס | שיעור פטור | פטור חודשי מקסימלי | פטור שנתי מקסימלי |
|---|---|---|---|
| 2025 | 57% | כ-5,375 ש״ח | כ-64,500 ש״ח |
| 2026 (השנה הנוכחית) | 57.5% | כ-5,422 ש״ח | כ-65,067 ש״ח |
| 2027 | 62.5% | כ-5,894 ש״ח | כ-70,725 ש״ח |
| 2028 ואילך | 67% | כ-6,318 ש״ח | כ-75,810 ש״ח |
הערה, ערכי 2027 ו-2028 בטבלה מבוססים על תקרת קצבה מזכה של 2026. התקרה בפועל מתעדכנת מדי שנה לפי המדד.
חלק 5, שלבים מעשיים לקבלת ההחלטה
קבלת החלטה מבוססת על דחיית קיבוע זכויות מתבצעת ב-5 שלבים מסודרים. כל שלב חיוני, ולא ניתן לדלג עליו.
- איסוף מסמכים, תלוש קצבה אחרון, אישורי קופות גמל, היסטוריית פיצויים, וטופסי 161 ממעסיקים קודמים.
- חישוב מקדים, בדיקת גובה הקצבה ביחס לתקרה, וזיהוי משיכות פטורות בעבר שמקטינות את סל הפטור.
- סימולציה מספרית, השוואת שני תרחישים, הגשה ב-2026 לעומת דחייה ל-2028, במונחים נטו ל-25 שנים.
- בחירה מנומקת, החלטה כתובה עם נימוקים. אם הבחירה היא הגשה, מילוי טופס 161ד עם הבחירות האופטימליות.
- הגשה ומעקב, הגשה דיגיטלית או פיזית לפקיד השומה, ומעקב עד אישור הפטור והעברתו לגוף המשלם.
חלק 6, טיפים מקצועיים מהשטח
חלק 7, טעויות נפוצות שעולות עשרות אלפי שקלים
חלק 8, בדיקה אישית בלי עלות
אני מכינה לכם סימולציה מספרית מותאמת אישית, חינם וללא התחייבות. הסימולציה כוללת את כל 7 הפרמטרים, ומציגה תרחישים נטו ל-25 שנות פנסיה. לצעד הראשון:
חלק 9, שאלות נפוצות, דחיית קיבוע 161ד
האם החוק מאפשר לדחות הגשת טופס 161ד
כן. החוק לא מחייב הגשה מיידית עם תחילת הקצבה. ההמלצה הרשמית היא להגיש תוך 90 יום, אך אי הגשה אינה גורמת לאובדן זכויות. ניתן להגיש מאוחר יותר ולתבוע החזר רטרואקטיבי עד 6 שנים אחורה לפי סעיף 160.
האם הפטור 67% חל גם על מי שהגיש קיבוע ב-2026
כן, אוטומטית. רשות המסים תעדכן את שיעור הפטור החל מ-1.1.2028 לכל מקבלי הקצבה. אין יתרון בדחייה רק כדי להגיע ל-67%. הדחייה רלוונטית בעיקר לפורשים עם החלטות מורכבות בטופס.
מה ההפסד הכספי בדחייה של שנתיים
בשנים 2026 ו-2027 פקיד השומה ינכה מס מלא מהקצבה. ההפסד המצטבר עומד על כ-12,000 ש״ח לשנתיים, לקצבה ממוצעת של 9,430 ש״ח. ההפסד הזה ניתן לקיזוז דרך החזר מס בעת הגשת דוח שנתי, אך הזמן עד ההחזר הוא 60 עד 180 יום.
האם דחייה משפיעה על קצבת שאירים בעת פטירה
קצבת שאירים פטורה ממס לפי סעיף 9(5) לפקודה, על תקרה של 9,430 ש״ח. דחיית קיבוע אישית אינה פוגעת ביורשים ישירות. אבל אם ייפטרתם לפני 2028, לא תיהנו אישית מהפטור הגבוה. בן הזוג מקבל פטור על קצבת שאירים בנפרד.
האם כדאי להמתין רק שנה אחת ל-2027
השיקול דומה לדחייה דו-שנתית. ב-2027 הפטור יעלה ל-62.5% (כ-5,894 ש״ח לחודש), תוספת חודשית של כ-472 ש״ח לעומת 2026. דחייה לשנה בלבד פחות אטרקטיבית, מכיוון שהפסד הניכוי המופחת בשנה אחת מקזז חלק גדול מהיתרון.
איך מקבלים החלטה מבוססת ולא הימור
בשלושה צעדים. אספו את כל המסמכים (תלוש קצבה, היסטוריית פיצויים, מענקי פרישה). הריצו סימולציה מקצועית עם יועצת מס. קבלו החלטה כתובה ומנומקת לפני ההגשה. בקיבוע זכויות, החלטה לא מבוססת היא הפרמטר היחיד שיכול לעלות לכם מאות אלפי שקלים.
האם דחייה רלוונטית גם לפנסיה תקציבית
כן, באופן זהה לפנסיה צוברת. החיוב במס והפטור לפי סעיף 9א חלים על שתי השיטות. אצל פורשי שירות המדינה וצה״ל הקיבוע קריטי במיוחד, בגלל מורכבות הקצבה. בדקו את פנסיה תקציבית לפרטים.
חלק 10, שינויי חקיקה צפויים אחרי 2028
אחרי 2028 הפטור יישאר קבוע על 67%, ללא עליות נוספות בחקיקה הקיימת. עם זאת, השלכות אפשריות של רפורמת מס עתידית עלולות להשפיע. רשות המסים בוחנת מעת לעת רפורמות, כולל אפשרות של הסטה הדרגתית למודל פטור אחר.
לפי דוחות ועדת המיסוי משנת 2025, נדונים שלושה תרחישים אפשריים אחרי 2028. הראשון, השארת הפטור על 67% ללא שינוי. השני, מעבר למודל פטור מדורג לפי גיל וגובה קצבה. השלישי, שילוב פטור עם הקלות על קצבה מוכרת. אף אחד מהתרחישים לא חוקי כיום.
המסקנה הפרקטית, אל תבססו דחיית קיבוע על תחזיות מעבר לתיקון 190. תכנון פיננסי חייב להישען על חקיקה קיימת, לא על תחזיות. שנת 2028 היא הנקודה הוודאית האחרונה במתווה.
גילוי ואחריות
המידע במאמר הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס פרטני. כל מקרה דורש בדיקה אישית של הנסיבות, גובה הקצבה, היסטוריית ההפקדות והבחירות העתידיות. שיעורי הפטור העתידיים (62.5% ב-2027, 67% ב-2028) מבוססים על תיקון 190 לפקודה הקיים נכון למאי 2026, וכפופים לשינויי חקיקה. דוגמאות מספריות להמחשה בלבד.
אילנית גנימה, מיסוי ופרישה, יועצת מס מוסמכת רישיון 45633
סימולציה אישית של דחיית קיבוע זכויות, חינם
שם וטלפון, ואחזור אליכם תוך 24 שעות לתיאום הסימולציה.
