תקציר מהיר, מה תקבלו במאמר
- מה זה: ההחלטה אם למשוך קופת גמל הונית בגיל פרישה, או לקבל אותה כקצבה חודשית פטורה.
- למי לא משתלם: לרוב הפורשים. משיכה הונית גוררת מס של 15% עד 35%.
- למי כן משתלם: פורשים עם צרכי נזילות מיידית, קופה קטנה, או הכנסות גבוהות.
- החיסכון בקצבה: פטור לפי סעיף 9א ותיקון 190 חוסכים עד 75,000 ש״ח לקופה ממוצעת.
- הצעד הראשון: סימולציה אישית מותאמת לפני קבלת ההחלטה, חינם.
קופת גמל היא נכס פנסיוני מרכזי לרוב הפורשים בישראל. בגיל פרישה עומדת השאלה, האם למשוך אותה הונית או לקבל אותה כקצבה. ההבדל הכספי הוא דרמטי. משיכה הונית גוררת מס של 15% עד 35% על הרווחים. קצבה מאפשרת ליהנות מהפטור לפי סעיף 9א, ולעיתים גם פטור מלא לפי תיקון 190. אני אילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת בכירה רישיון 45633. במאמר נסביר את כל ההיבטים, מתי כדאי למשוך, ומתי הקצבה עדיפה. תקבלו טבלה השוואתית, דוגמאות מהשטח, וצ׳ק ליסט מעשי.
במרבית המקרים הקצבה החודשית עדיפה משמעותית על משיכה הונית. אבל יש מקרים מוגדרים שבהם משיכה היא הבחירה הנכונה, צרכי נזילות מיידית, קופה קטנה במיוחד, או מצב בריאותי שמצמצם תוחלת חיים. החלטה מבוססת דורשת סימולציה אישית, לא ברירת מחדל.
חלק 1, למי מתאים, חוסכים בקופות גמל בגיל 60 ומעלה
השאלה רלוונטית לכל פורש שצבר חיסכון בקופת גמל. גילאי 60 ומעלה זכאים למשוך את הקופה, או להמיר אותה לקצבה. גם פורשים מוקדמים יותר עם קופות גמל ישנות יכולים למשוך, אך עם השלכות מס שונות.
בפועל, רוב הפורשים אינם מועמדים אמיתיים למשיכה הונית מלאה. הסיבה פשוטה, מסלול הקצבה חוסך עשרות אלפי שקלים. משיכה הונית רלוונטית רק במצבים מוגדרים, צרכי נזילות מיידיים, קופה קטנה, או הכנסה גבוהה אחרת.
שלוש דוגמאות מהחיים
חלק 2, הבסיס החוקי, חוק קופות גמל ותיקון 190
חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) משנת 2005 הוא המסגרת המרכזית. החוק מסדיר את ניהול הקופות, כללי המשיכה, וההגנות לחוסכים. תיקון 190 לפקודת מס הכנסה משנת 2012 הוסיף הקלת מס משמעותית לפורשים מעל גיל 60. עיינו באתר רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון לפרטים מלאים.
המיסוי על משיכה הונית קבוע בסעיף 87 לפקודת מס הכנסה. שיעור המס תלוי בסוג הקופה, מועד ההפקדה, וגיל הפורש. בקופות ותיקות יותר השיעור עומד על 35%, בקופות חדשות 25% על הרווחים הנומינליים, או 15% על הרווחים הריאליים.
הפטור על קצבה מעוגן בסעיף 9א לפקודה. הפטור עומד כיום על 57.5% מהקצבה המזכה, ויעלה ל-67% בשנת 2028. תיקון 190 מאפשר לקופת גמל "מוכרת" לקבל פטור מלא ממס רווחי הון, בכפוף לתנאים. השילוב יוצר חיסכון מס משמעותי לאורך שנים.
חלק 3, זכאות ותנאים למשיכה, השלכות מס
הזכאות למשיכת קופת גמל בגיל פרישה חלה על כל מי שהגיע לגיל 60. גברים מגיל 67, נשים מגיל 65 בהדרגה, מקבלים זכאות מלאה לפי חוק גיל פרישה. משיכה לפני גיל 60 גוררת קנס מס של 35% נומינלי על הרווחים.
תנאי המשיכה משתנים לפי סוג הקופה. קופת גמל לתגמולים, ניתנת למשיכה הונית או היוון לקצבה. קופת גמל להשקעה, גמישה במיוחד, ניתן למשוך בכל עת. קופת פיצויים, כפופה לכללי 161 ולפטור על מענקי פרישה.
הקריטריונים שנבדוק לפני המלצה על משיכה הם:
- גובה הקופה הכוללת וצבירת רווחים נומינליים מול ריאליים.
- גיל הפורש ותוחלת חיים סטטיסטית להמרת קצבה.
- קצבאות נוספות ממקורות אחרים, וצורך בפטור 9א.
- צרכי נזילות מיידיים, חתונת ילדים, רכישת דירה, רפואה.
- הכנסה צפויה בשנת המס של המשיכה.
- זכאות לתיקון 190, מי שמעל גיל 60 וצבר עד 35,000 ש״ח בשנה.
- היסטוריית מענקי פרישה פטורים ב-32 השנים האחרונות.
חלק 4, טבלה השוואתית, משיכה הונית מול קצבה
| פרמטר | משיכה הונית | קצבה רגילה | קצבה מוכרת תיקון 190 |
|---|---|---|---|
| גיל מינימום | 60 (ללא קנס) | גיל פרישה חוקי | 60 ומעלה |
| שיעור מס | 15% ריאלי או 25%-35% נומינלי | פטור 57.5% ב-2026 | פטור מלא |
| נזילות | מלאה ומיידית | חודשית | חודשית, ניתנת להוון |
| פטור 9א | לא רלוונטי | חל על תקרה 9,430 ש״ח | מעבר לפטור 9א |
| השפעה ארוכת טווח | חד פעמית | כל החיים | כל החיים, פטורה |
| מתאים ל | צרכי נזילות, קופה קטנה | רוב הפורשים | פורשים מעל 60 עם חיסכון גדול |
הערה, מסלול תיקון 190 דורש שהכספים יתקבלו כקצבה. משיכה הונית מקופת תיקון 190 לפני גיל 60 גוררת מס מלא ופירוק ההטבה.
חלק 5, שלבים מעשיים לקבלת ההחלטה
קבלת החלטה מבוססת על משיכת קופת גמל מתבצעת ב-5 שלבים מסודרים. כל שלב חיוני, ולא ניתן לדלג עליו.
- איסוף מסמכים, תלוש קצבה, אישורי קופות גמל, היסטוריית פיצויים, וטופסי 161 ממעסיקים קודמים.
- חישוב מקדים, בדיקת גובה הקופה, חלוקה בין רווחים לקרן, וזיהוי כספי תיקון 190 פוטנציאליים.
- סימולציה מספרית, השוואת שלושת המסלולים, משיכה הונית, קצבה רגילה, וקצבה מוכרת, במונחים נטו ל-25 שנים.
- בחירה מנומקת, החלטה כתובה עם נימוקים, כולל פיצול אפשרי בין משיכה לקצבה.
- הגשה ומעקב, מילוי טפסים בקופה ובפקיד השומה, ומעקב עד אישור הפטור והעברת הכספים.
חלק 6, טיפים מקצועיים מהשטח
חלק 7, טעויות נפוצות שעולות עשרות אלפי שקלים
חלק 8, בדיקה אישית בלי עלות
אני מכינה לכם סימולציה מספרית מותאמת אישית, חינם וללא התחייבות. הסימולציה משווה את שלושת המסלולים, משיכה הונית, קצבה רגילה, וקצבה מוכרת. לצעד הראשון:
חלק 9, שאלות נפוצות, משיכת קופת גמל
האם כדאי למשוך קופת גמל בבת אחת בגיל פרישה
ברוב המקרים לא. משיכה מרוכזת מעלה את שיעור המס השולי באופן חד. פיצול על פני שנים, או מעבר למסלול קצבה לפי תיקון 190, חוסך עשרות אלפי שקלים. ההחלטה דורשת סימולציה אישית של כל המסלולים.
מהו שיעור המס על משיכה הונית של קופת גמל
השיעור תלוי בסוג הקופה ובמועד ההפקדה. בקופות חדשות, 25% מס נומינלי או 15% מס ריאלי על הרווחים, לבחירת הפורש. בקופות ותיקות יותר השיעור יכול להגיע ל-35%. משיכה לפני גיל 60 גוררת קנס מס נוסף.
מה ההבדל בין קופת גמל לקרן פנסיה לעניין משיכה
קופת גמל גמישה יותר, ניתנת למשיכה הונית מלאה. קרן פנסיה משלמת בעיקר קצבה חודשית, ומשיכה הונית מותרת רק במסגרת מגבלות החוק. ההבדל משפיע משמעותית על אסטרטגיית הפרישה ועל גמישות התכנון.
איך משפיע תיקון 190 על קופת גמל קיימת
פורש מעל גיל 60 יכול להפעיל פטור מלא ממס רווחי הון, על כספים שיתקבלו כקצבה מוכרת. ההפעלה דורשת בקשה מסודרת לקופה, ועמידה בתנאים, כולל תקרת הפקדה שנתית של 35,000 ש״ח. ההטבה משמעותית לפורשים עם חיסכון גדול.
האם הלוואה כנגד הקופה היא חלופה למשיכה
במקרים מסוימים כן. הלוואה לא יוצרת חבות מס מיידית, והכספים נשארים בקופה לטובת הצבירה. עם זאת, יש עלות ריבית, ויש לבדוק אם הריבית נמוכה מהמס שהיה משולם על משיכה הונית. תכנון מקצועי חיוני.
האם עיתוי המשיכה משפיע על המס
בהחלט. משיכה בשנת מס שבה ההכנסה נמוכה (למשל בשנת הפרישה הראשונה) ממוסה בשיעור נמוך יותר. תכנון העיתוי הוא חלק מאופטימיזציית המס. פיצול על פני שתי שנות מס לעיתים מוריד את הנטל ב-15% עד 30%.
האם משיכה משפיעה על קיבוע זכויות פנסיה
כן. משיכה הונית של פיצויים פטורים פוגעת בסל הפטור העתידי לפי הנוסחה של 1.35. לפני משיכה, יש לחשב את ההשפעה על קיבוע זכויות. לעיתים משיכה קטנה היום שווה הרבה יותר בעתיד.
חלק 10, שינויי חקיקה, תיקון 190 ועליית פטור 67% ב-2028
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה הוא ההישג החקיקתי המרכזי לפורשים בעשור האחרון. החוק מאפשר חיסכון פטור ממס רווחי הון בקופת גמל, בכפוף לקבלה כקצבה מוכרת. ההטבה רלוונטית במיוחד לפורשים מעל גיל 60.
במקביל, סעיף 9א לפקודה קובע מתווה הדרגתי לעליית פטור הקצבה. הפטור עומד על 57.5% ב-2026, יעלה ל-62.5% ב-2027, ויגיע ל-67% ב-2028. השילוב של פטור 9א ופטור 190 חוסך לפורש מאות אלפי שקלים על פני 25 שנות פנסיה.
המסקנה הפרקטית, אל תמשכו קופת גמל בלי לבדוק את שני המסלולים. סימולציה מספרית של 3 התרחישים, משיכה הונית, קצבה רגילה, וקצבה מוכרת, היא הצעד החשוב ביותר. ההבדל הכספי יכול להגיע ל-100,000 שקלים ויותר.
גילוי ואחריות
המידע במאמר הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס פרטני. כל מקרה דורש בדיקה אישית של גובה הקופה, סוגי הקופות, היסטוריית הפקדות, ויתר מקורות ההכנסה. שיעורי המס והפטורים מבוססים על חקיקה הקיימת נכון למאי 2026, וכפופים לשינויי חקיקה. דוגמאות מספריות להמחשה בלבד.
אילנית גנימה, מיסוי ופרישה, יועצת מס מוסמכת בכירה רישיון 45633
סימולציה אישית של משיכת קופת גמל, חינם
שם וטלפון, ואחזור אליכם תוך 24 שעות לתיאום הסימולציה.
