תקציר מהיר, מה תקבלו במאמר
- מה זה: פטור ייחודי על רווחי הון מני״ע נסחרים, לתושבי ישראל ילידי לפני 1.1.1948.
- תקרה ב-2026: כ-18,360 ש״ח ברווח שנתי, ניצול עד התקרה בלבד.
- מה לא נכלל: דיבידנד, ריבית, רווח ממכירת דירה או רכב.
- איך מממשים: דוח שנתי עם נספח רווחי הון, או טופס 5328 ישירות לבנק.
- הצעד הראשון: בדיקת זכאות אישית וחישוב פטור משולב, חינם.
סעיף 125ד לפקודת מס הכנסה הוא הטבה ייחודית לדור הוותיק. הפטור מיועד אך ורק לתושבי ישראל שנולדו לפני 1.1.1948, כלומר בני 78 ומעלה ב-2026. ההטבה היא פטור ממס רווחי הון על מכירת ניירות ערך נסחרים, עד תקרה שנתית. אני אילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת בכירה רישיון 45633. במאמר אסביר את כללי הזכאות, את גובה התקרה ל-2026, ואת שני מסלולי המימוש המעשיים. תקבלו טבלה השוואתית מול פטורים אחרים, טיפים, טעויות נפוצות ושאלות נפוצות.
בניגוד לפטור הריבית בסעיף 125ה, פטור 125ד מוגבל לקבוצת גיל מצומצמת מאוד. הוא נועד לגמלאים ותיקים שצברו השקעות בבורסה, ומאפשר להם לממש רווחי הון בפטור מלא עד התקרה. ההפעלה אינה אוטומטית, יש לפעול אקטיבית כדי לקבל את הפטור.
חלק 1, למי מתאים פטור סעיף 125ד
הפטור רלוונטי לגמלאים ילידי לפני 1.1.1948 שמחזיקים נכסים הוניים. בעיקר מדובר במחזיקי תיקי השקעות בבורסה, מניות, אגרות חוב סחירות וקרנות נאמנות. גם בני זוג של זכאים נכללים, אך הפטור הוא אישי וחל על חלקם של הזכאי בלבד.
בפועל, רוב הגמלאים שעומדים בתנאי הגיל אינם מנצלים את הפטור. הסיבה היא שהבנקים והברוקרים מנכים מס במקור באופן אוטומטי. כדי לקבל את הפטור צריך לפעול אקטיבית, או להגיש דוח שנתי עם נספח רווחי הון.
שלוש דוגמאות מהחיים
חלק 2, הבסיס החוקי, סעיף 125ד לפקודת מס הכנסה
סעיף 125ד לפקודת מס הכנסה (נוסח חדש) מעניק פטור ממס רווחי הון לגמלאים ותיקים. הסעיף נחקק כחלק מהמדיניות לתמיכה כלכלית בדור הוותיק. תקרת הפטור מתעדכנת מדי שנה לפי מדד המחירים לצרכן. עיינו באתר רשות המסים בישראל לפרטים מלאים ולסכומים מעודכנים.
תאריך הלידה הקובע הוא 1.1.1948. הסעיף משתמש בלשון "יליד לפני", ולכן יליד 31.12.1947 זכאי, ויליד 1.1.1948 אינו זכאי. הזכאות נבחנת בכל שנת מס בנפרד, ודורשת תושבות ישראלית בשנה הרלוונטית. אין צורך בבקשה מוקדמת או רישום מראש.
בנוסף לסעיף 125ד, חקיקה משלימה כוללת את סעיף 125ה (פטור על ריבית מוטבת לגמלאים), סעיף 91 (שיעורי מס רווחי הון), וסעיף 92 (קיזוז הפסדי הון). שילוב מושכל של הסעיפים הללו יכול להגדיל משמעותית את ההטבה הכוללת.
חלק 3, זכאות ותנאים, גיל ותקרת פטור 2026
הזכאות מותנית בשלושה תנאים מצטברים. שנת לידה לפני 1.1.1948, תושבות ישראלית בשנת המס, ורווח הון מני״ע נסחרים בבורסה מוכרת. כל אחד מהתנאים חייב להתקיים, ואין הקלות או חריגים. מי שעבר לתושבות זרה במהלך השנה, יבדוק את חישוב התושבות בנפרד.
תקרת הפטור והנכסים הזכאים מפורטים להלן:
- תקרה שנתית 2026, כ-18,360 ש״ח, מתעדכנת לפי המדד.
- שנת לידה, לפני 1.1.1948 (גיל 78 ומעלה ב-2026).
- תושבות מס, תושב ישראל לעניין מס בשנת התביעה.
- נכסים זכאים, מניות, אג"ח סחירות, קרנות נאמנות נסחרות.
- נכסים שאינם זכאים, דירה, רכב, מטבע חוץ, ני״ע זרים לא נסחרים.
- הכנסות שאינן בפטור, דיבידנד וריבית, גם ממקור ני״ע נסחר.
- חשבון משותף, פטור על חלקו היחסי של הזכאי בלבד.
חלק 4, טבלה השוואתית, סוגי רווחי הון פטורים
| סוג נכס | סעיף הפטור | תקרה שנתית | תנאי גיל / מצב |
|---|---|---|---|
| מניות נסחרות | 125ד | כ-18,360 ש״ח | יליד לפני 1.1.1948 |
| אגרות חוב סחירות | 125ד | כ-18,360 ש״ח | יליד לפני 1.1.1948 |
| קרנות נאמנות נסחרות | 125ד | כ-18,360 ש״ח | יליד לפני 1.1.1948 |
| נדל"ן (דירה יחידה) | 49ב לחוק מיסוי מקרקעין | פטור מלא בתנאים | בעלות + מגורים |
| קופות גמל ופנסיה | 9א לפקודה | 9,430 ש״ח חודשי | גיל פרישה |
| ריבית פיקדונות | 125ה | 13,560 / 19,920 ש״ח | 67 / 63 ומעלה |
הערה, התקרות מתעדכנות שנתית לפי המדד. ערכי 2026 משוערים, מומלץ לאמת באתר רשות המסים.
חלק 5, שלבים מעשיים לתביעת הפטור בדוח שנתי
תביעת הפטור בדוח שנתי מתבצעת בחמישה שלבים מסודרים. כל שלב חיוני, ולא ניתן לדלג עליו ללא סיכון לדחייה.
- איסוף אישורים, אישור 867 מהבנק או הברוקר, ריכוז רווחי הון, ופירוט המכירות שבוצעו בשנה.
- סיווג ההכנסות, הפרדה בין רווח הון פטור (ני״ע נסחרים) לבין הכנסות אחרות (ריבית, דיבידנד) שאינן בפטור.
- מילוי טופס 1301, הגשת דוח שנתי כולל נספח רווחי הון (טופס 1322 או דומה).
- בקשת הפטור, ציון מפורש של הפטור לפי סעיף 125ד עד התקרה השנתית.
- הגשה ומעקב החזר, הגשה דיגיטלית לפקיד השומה, מעקב עד קבלת החזר על המס שנוכה במקור.
חלופה למסלול הדוח השנתי היא טופס 5328. מגישים אותו לבנק או לברוקר, ומבקשים אי-ניכוי מס במקור עד התקרה. הבנק מאמת זכאות פעם אחת ומפעיל את הפטור באופן שוטף. שיטה זו חוסכת את ההמתנה להחזר.
חלק 6, טיפים מקצועיים מהשטח
חלק 7, טעויות נפוצות שעולות אלפי שקלים
חלק 8, בדיקה אישית בלי עלות
אני מכינה לכם בדיקת זכאות אישית לפטור 125ד, חינם וללא התחייבות. הבדיקה כוללת חישוב הפטור הצפוי, השוואה לפטורים משלימים, ומסלול מומלץ למימוש. לצעד הראשון:
בדיקת זכאות בחינם ← החזרי מס לגמלאים ← דוח שנתי לפנסיונרים ←
חלק 9, שאלות נפוצות, סעיף 125ד
אני יליד 1947, האם אני זכאי לפטור
כן. תאריך הלידה הקובע הוא לפני 1.1.1948, ולכן כל יליד 1947 ולפני זכאי. אם נולדת ב-1.1.1948 בדיוק, יש לבדוק את לשון הסעיף, רוב הפרשנות גורסת שמדובר ב"לפני" ולא "כולל". במקרה גבול מומלץ לבקש פסק שומה מקדמי.
האם הפטור חל על קרן נאמנות שמחזיקה אגרות חוב
על רווח הון ממכירת היחידות בקרן, כן. על חלוקות שוטפות מהקרן (שעשויות להיחשב ריבית או דיבידנד), הפטור 125ד לא חל. ניתן לבדוק זכאות נפרדת לפי סעיף 125ה לפטור הריבית.
חשבון השקעות משותף עם בן זוגי בן 75, איך מחלקים את הפטור
חזקה שהחשבון מתחלק חצי-חצי בין בני הזוג. בן הזוג הזכאי (78+) מקבל פטור על מחצית רווחי ההון, עד התקרה (18,360 ש״ח). בן הזוג השני (75) אינו זכאי כלל, וישלם מס מלא על חלקו.
מה התקרה המדויקת לשנת 2026
התקרה ב-2026 היא כ-18,360 ש״ח. הסכום מתעדכן בתחילת כל שנה לפי מדד המחירים לצרכן. את הסכום המדויק והמעודכן ניתן למצוא באתר רשות המסים, או בחוזרי המנהל הרבעוניים.
לא ניצלתי את הפטור ב-3 שנים אחרונות, האם ניתן להשלים
כן. ניתן להגיש דוחות שנתיים רטרואקטיביים עד 6 שנים אחורה ולתבוע החזר מס. כל שנה נבחנת בנפרד, והפטור אינו ניתן לצבירה בין שנים. השלמת 3 שנים יכולה להחזיר עד 13,770 ש״ח (3 × 4,590).
האם הפטור חל על מניות בבורסות זרות
תלוי. הפטור חל על ני״ע הנסחרים בבורסה מוכרת. בורסות מרכזיות בעולם (NYSE, NASDAQ, FTSE) מוכרות לעניין הסעיף. ני״ע פרטיים, או נסחרים בבורסות לא מוכרות, אינם נכללים בפטור.
איך משלבים את הפטור עם קיבוע זכויות
שני הפטורים פועלים על אפיקים שונים. קיבוע זכויות מטפל בקצבת פנסיה, וסעיף 125ד מטפל ברווחי הון. ניתן לקבל את שניהם במקביל ובמלואם. אין קיזוז ביניהם, וההטבה המצטברת יכולה להגיע לעשרות אלפי שקלים בשנה.
חלק 10, שינויי חקיקה, סעיף 125ד 2026 ואילך
סעיף 125ד נותר יציב ב-2026, ללא שינויי מהות. תקרת הפטור עודכנה לפי המדד מ-2025 ל-2026. סף הגיל (יליד לפני 1.1.1948) קבוע ולא משתנה, ולכן קבוצת הזכאים הולכת ומצטמצמת מדי שנה. מי שזכאי כיום, רצוי שינצל את הפטור באופן מלא.
על שולחן הוועדה לרפורמת המס נדונים שלושה תרחישים אפשריים. הראשון, הצמדת סף הגיל לגיל פרישה רשמי, מה שירחיב את קבוצת הזכאים. השני, הגדלת התקרה השנתית בהדרגה. השלישי, איחוד 125ד עם 125ה לפטור הון משולב. אף אחד מהתרחישים אינו חוקי כיום.
המסקנה הפרקטית, מי שזכאי לפטור היום, ינצל אותו במלואו ובאופן מיידי. אין לדחות מימושים בהמתנה לשינוי חקיקה תיאורטי. תכנון מס חייב להישען על החוק הקיים, לא על תחזיות. הפטור הוא זכות שנתית, וכל שנה שלא מנוצלת אבודה.
גילוי ואחריות
המידע במאמר הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס פרטני. כל מקרה דורש בדיקה אישית של הנסיבות, גיל הזכאי, סוג הנכס ומבנה החזקתו. תקרת הפטור (כ-18,360 ש״ח ב-2026) מבוססת על נתוני רשות המסים נכון למאי 2026, וכפופה לעדכון שנתי. דוגמאות מספריות להמחשה בלבד.
אילנית גנימה, מיסוי ופרישה, יועצת מס מוסמכת בכירה רישיון 45633
בדיקת זכאות לפטור 125ד, חינם
שם וטלפון, ואחזור אליכם תוך 24 שעות לבדיקת הזכאות.
