שיעור הפטור על הקצבה החודשית בקיבוע זכויות פנסיה עולה ל-62.5% החל מ-1.1.2027. זו עלייה של 5 אחוזים מהשיעור הנוכחי (57.5%), והיא יוצרת שיקול אסטרטגי לכל פורש שגיל הזכאות שלו נופל בקרבת המעבר, האם להתחיל את הקצבה לפני 2027 או לאחריו. השפעה כספית עשויה להגיע ל-180,000 שח לאורך הפנסיה.
מבט מהיר, מה משתנה ב-2027
סעיף 9א לפקודת מס הכנסה קובע שיעור פטור הולך וגדל על הקצבה המזכה לאורך השנים:
- 2025, שיעור פטור 52%
- 2026, שיעור פטור 57.5%
- 2027 ואילך, שיעור פטור 62.5%
הפטור מחושב כאחוז מהתקרה הקבועה, שב-2026 עומדת על 9,430 שח לחודש. במילים אחרות, הפטור החודשי המקסימלי ב-2026 הוא 5,422 שח, וב-2027 יעלה ל-5,894 שח, הפרש של 472 שח לחודש לאורך כל הפנסיה.
סימולציה כלכלית, ההפרש בכסף ממשי
נדגים את ההפרש עבור פורש עם קצבה חודשית של 12,000 שח:
- קיבוע ב-2026 (57.5% פטור), פטור חודשי 5,422 שח. הקצבה החייבת במס, 6,578 שח. מס משוער (15%), 987 שח לחודש
- קיבוע ב-2027 (62.5% פטור), פטור חודשי 5,894 שח. הקצבה החייבת במס, 6,106 שח. מס משוער (15%), 916 שח לחודש
חיסכון: כ-70 שח לחודש, או 850 שח לשנה. נדמה קטן, אבל מצטבר. לאורך 20 שנות פנסיה, ההפרש הוא 17,000 שח. לפורשים עם קצבה גבוהה יותר (15,000-18,000 שח), ההפרש יכול להגיע ל-30,000-40,000 שח לאורך הפנסיה.
פורש שהפעיל את הקצבה ב-2026 והגיש טופס 161ד כבר נעול על 57.5%. הוא לא יוכל להרוויח את ה-5% הנוסף, אלא אם יבצע תיקון רטרואקטיבי, מהלך מסובך ולא תמיד מאושר.
מי מרוויח מדחיית קיבוע זכויות פנסיה
פורש שגיל הזכאות שלו ב-2026 או תחילת 2027
פורש שזכאי לקצבה ב-Q4 2026 ומחליט להתחיל את הקצבה ב-1.1.2027 (דחייה של 1-3 חודשים) ייהנה מ-5% פטור נוסף לכל יתרת הפנסיה. ההפסד מהתקופה הקצרה ללא קצבה (חודשיים-שלושה) הוא בדרך כלל קטן מהריווח לטווח ארוך.
פורש בריא עם תוחלת חיים גבוהה
ככל שתוחלת הפנסיה גדולה יותר, ה-5% מצטברים. עבור פורש בן 67 עם תוחלת חיים של 85+, המתנה משתלמת מאוד.
פורש עם הכנסות נוספות (פנסיונר עובד)
פורש שיש לו הכנסה מעבודה והוא במדרגות מס גבוהות, המס המופחת מ-5% הנוספים שווה אפילו יותר. שווה לבדוק חישוב פנסיונר עובד ספציפי.
מי לא צריך לחכות ל-2027
- פורש בגיל מבוגר (75+), תוחלת הפנסיה קצרה, ההצטברות לא משמעותית
- פורש עם בעיות בריאות, כל חודש המתנה הוא הפסד ודאי, הריווח לא ודאי
- פורש שצריך את הכסף עכשיו, אין הגיון לדחות כשיש צורך מיידי
- פורש שכבר ב-2024 או 2025 הגיע לגיל הזכאות, הדחייה דורשת המתנה ארוכה
איך מתכננים בפועל
ההחלטה דורשת סימולציה אישית שמתחשבת ב:
- גיל הפורש, תוחלת חיים צפויה, מצב בריאותי
- גובה הקצבה החודשית הצפוי
- הכנסות נוספות (עבודה, השכרה, השקעות)
- מצב המשפחתי, האם יש שאירים
- פעולות נוספות מתוכננות, היוון, תיקון 190, רצף פיצויים
הסימולציה הזו מבוצעת בליווי מקצועי לפני קבלת ההחלטה הסופית. החלטה שגויה כמעט בלתי הפיכה, ולכן חשוב לעשות אותה רק אחרי שכל הנתונים נבדקו.
שאלות נפוצות
למה השיעור עולה ל-62.5% בדיוק?
זה תהליך שנקבע בחקיקה מ-2008 שמטרתו להגדיל בהדרגה את הפטור עד 67% (אחוזי הפטור עולים בכל מספר שנים). 62.5% הוא היעד הקרוב ל-2027.
אם אגיש 161ד ב-2026 ואז התקנות יעלו ל-67%, אקבל את העלאה?
לא. הפטור נקבע לפי השיעור החל בעת הגשת הטופס. זו אחת הסיבות לחשוב היטב על העיתוי, ההחלטה בלתי הפיכה.
האם אפשר לעשות תיקון אחרי שהפטור עולה?
תיקון רטרואקטיבי אפשרי רק במצבים חריגים (טעות אריתמטית מובהקת, גילוי מסמך חדש). שינוי שיעור הפטור הוא לא עילה מקובלת.
פורש קבע צהל בגיל 45, איך זה משפיע?
פורש קבע מגיש 161ד רק בגיל 67. אם הוא מגיע לגיל 67 בשנת 2027, אוטומטית מקבל 62.5%. אבל אם הוא בגיל 67 בסוף 2026, כדאי לבדוק האם לדחות את הקיבוע בכמה שבועות.
מי מקבל את ההחלטה האם להמתין?
הפורש, על סמך ייעוץ מקצועי. רשות המסים לא ממליצה ולא יכולה לכפות. ההחלטה חייבת להתבסס על נתונים אישיים מלאים.
שתפו תגובה או שאלה
מוזמנים להשאיר שאלה או תגובה, אילנית עוקבת ועונה אישית.