תקציר מהיר, מה תקבלו במאמר
- 7 כלים פיננסיים, קיבוע זכויות, פריסת פיצויים, היוון, תיקון 190, פטור 9א, קצבת ותיק, מסלקה פנסיונית.
- למי מתאים: פנסיונרים בשנה הראשונה אחרי פרישה, גיל 60 ומעלה.
- חיסכון פוטנציאלי: עד 75,000 ש״ח פטור שנתי על קצבה (ב-2028).
- הצעד הראשון: מיפוי הזכויות וסדר עדיפויות בכלים השונים.
- בסיס חוקי: סעיף 9א לפקודת מס הכנסה ותיקון 190.
השנה הראשונה אחרי פרישה היא תקופת ההסתגלות הפיננסית הקריטית ביותר. בלי שכר חודשי קבוע, כל החלטה משפיעה על תזרים המזומנים. שגיאות במס או בתכנון משיכות עלולות לעלות עשרות אלפי שקלים. אנחנו, כיועצות מס מוסמכות, רואות יום-יום פנסיונים שמפסידים זכויות בגלל חוסר מידע. במאמר נסקור 7 כלים פיננסיים מרכזיים שכל פנסיונר חייב להכיר. אילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת בכירה רישיון 45633, ריכזה את הכלים לפי סדר עדיפות.
הכלים שנציג אינם המלצות גנריות. הם מבוססים על פקודת מס הכנסה, סעיף 9א ותיקון 190, ועל נתוני 2026. כל כלי מוגדר עם זכאות, סכום פוטנציאלי, ושלבים מעשיים ליישום.
חלק 1, למי מתאים, פנסיונרים בשנה הראשונה אחרי פרישה
הכלים מתאימים לכל פנסיונר חדש, בשנה הראשונה אחרי תחילת קצבה. גברים מגיל 67, נשים מגיל 65 בהדרגה, ופורשי כוחות הביטחון מגיל 45 ומעלה. הכלים רלוונטיים גם לפורשים מאוחרים שטרם מימשו זכויות.
אנחנו פוגשות שלוש קבוצות עיקריות בקליניקה. כל קבוצה דורשת תעדוף שונה של הכלים, לפי סוג הקצבה והון נצבר.
שלוש דוגמאות מהשטח
חלק 2, בסיס חוקי, סעיף 9א ופקודת מס הכנסה
הבסיס החוקי לכל הכלים הוא פקודת מס הכנסה, ובעיקר סעיף 9א העוסק בפטור על קצבה מזכה. סעיף 9א קובע פטור הדרגתי, שיגיע ל-67% בשנת 2028, לפי תיקון 190 משנת 2012. עיינו באתר רשות המסים בישראל לפרטים מלאים.
פקודת מס הכנסה מסדירה גם את פריסת הפיצויים (סעיף 8(ג)), את היוון הקצבה (סעיף 9א(ב)), ואת ההפקדות לתיקון 190. כל כלי מבוסס על סעיף חוקי ספציפי, ויישומו דורש הבנה של ההקשר המשפטי.
בנוסף לפקודה, חוק הביטוח הלאומי מסדיר את קצבת ותיק (זקנה). חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) משנת 2005 מסדיר את המסלקה הפנסיונית, וזכות הצרכן לקבל מידע מרוכז על כל המוצרים הפנסיונים.
חלק 3, זכאות ותנאים, מתי כדאי לפנות לכל כלי
לכל כלי תנאי זכאות שונים. חלק תלוי בגיל, חלק בגובה הקצבה, וחלק בהון נצבר. להלן מתי כדאי לפנות לכל כלי:
- קיבוע זכויות, מיד עם תחילת הקצבה, תוך 90 יום מומלץ.
- פריסת פיצויים, אם קיבלתם פיצויי פרישה גבוהים, לפני סוף שנת המס.
- היוון קצבה, לפנסיונרים עם קצבה מעל התקרה והון פיננסי קטן.
- תיקון 190, מגיל 60 ומעלה, להפקדה לקופת גמל.
- פטור 9א, אוטומטי עם קיבוע זכויות, נדרש מילוי טופס 161ד.
- קצבת ותיק, גברים מגיל 67, נשים מגיל 65 בהדרגה.
- מסלקה פנסיונית, בכל גיל, לאיתור כל המוצרים הפנסיונים.
הסדר אינו מקרי. תחילה ממפים נכסים (מסלקה), לאחר מכן מבצעים קיבוע זכויות, ובהמשך מתעסקים בכלים האחרים לפי שיקולי תזרים ומס.
חלק 4, טבלה השוואתית, 7 כלים ושווי כספי משוער
| כלי | בסיס חוקי | זכאות | שווי כספי משוער |
|---|---|---|---|
| קיבוע זכויות | סעיף 9א, טופס 161ד | כל פורש | עד 65,000 ש״ח לשנה |
| פריסת פיצויים | סעיף 8(ג) | פורש עם פיצויים גבוהים | חיסכון 10-30% במס |
| היוון קצבה | סעיף 9א(ב) | קצבה מעל התקרה | גישה להון נזיל |
| תיקון 190 | תיקון 190 לפקודה | גיל 60 ומעלה | פטור 100% על תשואה |
| פטור 9א | סעיף 9א | כל פורש עם קצבה | 57.5% ב-2026, עד 67% |
| קצבת ותיק | חוק ביטוח לאומי | גיל פרישה רשמי | 1,732 ש״ח ליחיד |
| מסלקה פנסיונית | חוק קופות גמל 2005 | כל אזרח, ללא תשלום | איתור נכסים נשכחים |
הערה, הסכומים הנקובים מבוססים על קצבה ממוצעת של 9,430 ש״ח לחודש, תקרת הקצבה המזכה ב-2026. תקרה ועדכוני סכומים משתנים מדי שנה לפי המדד.
חלק 5, שלבים מעשיים בשנה הראשונה
סדר הפעולות חשוב לא פחות מהכלים עצמם. ביצוע לא נכון של סדר הפעולות עלול לבטל את היתרון של חלק מהכלים. הסדר המומלץ ל-12 החודשים הראשונים אחרי פרישה:
- חודש 1, מיפוי, הפעלת מסלקה פנסיונית, איסוף מסמכי 161 מכל המעסיקים, ובדיקת קצבת ותיק.
- חודש 2, קיבוע, חישוב מקדים של פטור 9א, מילוי טופס 161ד והגשתו לפקיד השומה.
- חודשים 3-4, פריסה והיוון, אם רלוונטי, החלטה על פריסת פיצויים והיוון קצבה לפי שיקולי מס ותזרים.
- חודשים 5-6, תיקון 190, מי מעל גיל 60, בודק כדאיות הפקדה לתיקון 190 לקבלת פטור על תשואה.
- חודש 12, סיכום שנתי, שיחה עם יועצת מס לתכנון השנה הבאה, ובדיקת זכאות להחזרי מס.
חלק 6, טיפים מקצועיים מהשטח
חלק 7, טעויות נפוצות שעולות אלפי שקלים
חלק 8, בדיקה אישית בלי עלות
אנחנו מציעות סקירה אישית של כל 7 הכלים, חינם וללא התחייבות. הסקירה כוללת מיפוי זכויות, תעדוף הכלים לפי המקרה שלכם, וצ׳ק ליסט מסמכים מותאם. לצעד הראשון:
חלק 9, שאלות נפוצות, הסתגלות אחרי פרישה
אני בן 67, פרשתי לפני חודש, מאיפה להתחיל
מתחילים ממסלקה פנסיונית, לאיתור כל הנכסים הפנסיונים. במקביל, איסוף מסמכי 161 מכל המעסיקים. תוך 90 יום מהפרישה, קיבוע זכויות לפי סעיף 9א. שאר הכלים נכנסים לאורך השנה הראשונה לפי תעדוף אישי.
הקצבה שלי קטנה, יש טעם בכלים האלה
בהחלט. קיבוע זכויות, פטור 9א, וקצבת ותיק חיוניים גם בקצבה נמוכה. תיקון 190 ופריסת פיצויים פחות רלוונטיים, אבל מסלקה פנסיונית עשויה לחשוף נכסים נשכחים. גם פנסיונר עם קצבה של 5,000 ש״ח חוסך אלפי שקלים בשנה.
מה ההבדל בין קיבוע זכויות לפטור 9א
פטור 9א הוא הפטור עצמו, נכון ל-2026 בגובה 57.5%. קיבוע זכויות הוא ההליך, שבו ממלאים טופס 161ד ובוחרים מסלולי מימוש. בלי קיבוע זכויות, הפטור לא נכנס לתוקף, ופקיד השומה מנכה מס מלא. ראו מה זה קיבוע זכויות פנסיה.
היוון קצבה, מתי כדאי
היוון כדאי בעיקר כאשר הקצבה גבוהה משמעותית מהתקרה (מעל 12,000 ש״ח), ויש צורך מיידי בהון נזיל. אם הקצבה מתחת לתקרה, היוון פוגע ברמת החיים לכל החיים. דורש סימולציה אישית לפני החלטה.
תיקון 190 בגיל 60, באמת משתלם
תלוי בהון פיננסי. הפקדה לתיקון 190 יוצרת קצבה מוכרת פטורה לחלוטין. היתרון הגדול, פטור 100% על תשואה, לעומת מס רווח הון 25% בהשקעה רגילה. כדאי לבעלי הון פנוי מעל 200,000 ש״ח. ראו תיקון 190.
איך מפעילים מסלקה פנסיונית
הפעלה דרך אתר הר הפנסיה של רשות שוק ההון. ללא תשלום, ללא חשבון מקדים. תוך 14 יום מקבלים דוח מרוכז של כל הנכסים הפנסיונים, כולל קופות נשכחות. הצעד הראשון לכל פנסיונר חדש.
אני יכול לעשות את כל זה לבד, בלי יועצת
חלק כן, מסלקה פנסיונית והגשת בקשה לקצבת ותיק. חלק לא ממליצות, קיבוע זכויות, היוון, ותיקון 190. הסיכון לשגיאה במס יכול לעלות הרבה יותר מעלות הייעוץ. ראו ייעוץ פנסיוני מול מס.
חלק 10, שינויי חקיקה, תיקון 190 ועליית פטור 67% ב-2028
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה משנת 2012 קבע מתווה הדרגתי לעליית הפטור על קצבת פנסיה. ב-2026 הפטור הוא 57.5%, ב-2027 הוא יעלה ל-62.5%, וב-2028 ואילך יגיע ל-67%. השינוי מתעדכן אוטומטית גם לפנסיונרים שכבר ביצעו קיבוע זכויות לפני 2028.
השלכה מעשית, פנסיונר עם קצבה בגובה תקרה ירוויח כ-896 ש״ח נוספים לחודש כשהפטור יגיע ל-67%. ההפרש מצטבר ל-10,752 ש״ח לשנה, ול-269,000 ש״ח ל-25 שנות פנסיה. השינוי לא דורש פעולה אקטיבית מהפנסיונר.
שינויי חקיקה נוספים שנדונים אחרי 2028, כוללים מודל פטור מדורג לפי גובה קצבה, ושילוב פטור עם הקלות על קצבה מוכרת. אף אחד מהתרחישים לא חוקי כיום. תכנון פיננסי חייב להישען על חקיקה קיימת.
גילוי ואחריות
המידע במאמר הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס פרטני. כל מקרה דורש בדיקה אישית של הנסיבות, גובה הקצבה, היסטוריית ההפקדות והבחירות העתידיות. שיעורי הפטור העתידיים (62.5% ב-2027, 67% ב-2028) מבוססים על תיקון 190 לפקודה הקיים נכון למאי 2026. דוגמאות מספריות להמחשה בלבד.
אילנית גנימה, מיסוי ופרישה, יועצת מס מוסמכת בכירה רישיון 45633
תוכנית הסתגלות פיננסית מותאמת אישית, חינם
שם וטלפון, ואחזור אליכם תוך 24 שעות לתיאום הסקירה.
