מענק הוני מול קצבה, איך מחליטים מה לקחת בפרישה

אחת הדילמות הכי משמעותיות בפרישה היא הבחירה בין מענק הוני חד-פעמי לקצבה חודשית. מענק הוני נותן לכם סכום גדול ביד, מיד עם הפרישה. קצבה חודשית נותנת תזרים קבוע לכל ימי חייכם. שתי הדרכים חוקיות, שתיהן עם יתרונות וחסרונות. אני אילנית גנימה, יועצת מס מוסמכת רישיון 45633. במאמר אסביר את ההבדלים, את שיקולי המס, ומתי כדאי לבחור באיזו אפשרות. תקבלו טבלה השוואתית, דוגמאות מהחיים, ושאלות נפוצות.

בפועל, רוב הפורשים בוחרים בשילוב, מענק הוני קטן יחסית עם קצבה חודשית כבסיס. השילוב הזה מאזן בין נזילות מיידית לבין ביטחון תזרימי. אך בכל מקרה, ההחלטה דורשת חישוב מדויק של מס, אורך חיים צפוי, וצרכים אישיים.

חלק 1, למי מתאים, פורשים בדילמת משיכה הונית או קצבה

הדילמה הזו רלוונטית לכל פורש שצובר זכויות בקופת גמל, פנסיה צוברת, או ביטוח מנהלים. גם פורשי שירות המדינה וצה״ל מתמודדים איתה במידה מסוימת. השאלה היא איך לחלק את הצבירה, בין הון מיידי לבין תזרים חודשי.

שיקולי הבחירה הם אישיים מאוד. גיל, מצב בריאות, צרכי הון מיידיים, ויכולת ניהול השקעות, כל אלה משפיעים. אין תשובה אחת נכונה, יש החלטה אופטימלית לכל אחד.

שלוש דוגמאות מהחיים

חלק 2, הבסיס החוקי, סעיפים 9(7א) ו-9א לפקודה

הבסיס החוקי למענק הוני נמצא בסעיף 9(7א) לפקודת מס הכנסה. הסעיף קובע פטור על מענק פרישה, עד תקרה של משכורת אחרונה כפול שנות ותק. בשנת 2026 התקרה היא 13,750 ש״ח לכל שנת ותק.

הקצבה החודשית נשענת על סעיף 9א לפקודה, שקובע פטור חלקי. בשנת 2026 שיעור הפטור הוא 57.5% מתקרת הקצבה המזכה (9,430 ש״ח). הפטור עתיד לעלות הדרגתית עד 67% בשנת 2028. עיינו באתר רשות המסים בישראל לפרטים מלאים.

חוק נוסף שמשפיע הוא תיקון 190, שמאפשר הפקדה מיוחדת לקופות גמל אחרי גיל 60. הפקדה כזו יוצרת קצבה מוכרת פטורה ב-100%. ראו תיקון 190 להרחבה. החוק מחייב גם קיבוע זכויות כדי לקבע את הפטור על הקצבה.

חלק 3, זכאות ותנאים, תקרות פטור 2026

הזכאות למענק הוני פטור תלויה בעבודה רצופה אצל אותו מעסיק. כל שנת ותק מזכה בפטור עד תקרת המשכורת הקובעת. סכום מעבר לתקרה חייב במס שולי מלא, או פריסה רב-שנתית.

הזכאות לפטור על קצבה חלה מגיל הפרישה החוקי. גברים מגיל 67, נשים מגיל 65 בהדרגה, ופורשי כוחות הביטחון מגיל 45 ומעלה. הפטור מותנה בהגשת טופס 161ד וקיבוע זכויות. הקריטריונים שאני בודקת לפני המלצה הם:

• גובה הצבירה הכולל בכל הקופות והפנסיות.
• גיל הפרישה ויתרת חיים סטטיסטית.
• היסטוריית פיצויים פטורים ב-32 השנים האחרונות.
• מצב משפחתי, בן זוג, ילדים, יורשים.
• חובות פתוחים, משכנתא או הלוואות אחרות.
• יכולת ניהול השקעות, ניסיון פיננסי קודם.
• הכנסות נוספות ממקורות אחרים בפרישה.

חלק 4, טבלה השוואתית, מענק הוני מול קצבה מול היוון חלקי

הערה, האפשרות "היוון חלקי" מאפשרת למשוך הון של עד 25% מערך הקצבה, ולהשאיר את היתר כקצבה חודשית מקטנה.

חלק 5, שלבים מעשיים לקבלת ההחלטה

קבלת ההחלטה בין מענק לקצבה מתבצעת ב-5 שלבים מסודרים. כל שלב חיוני, ולא ניתן לדלג עליו. ראו גם את 5 הדרכים למשיכת קרן פנסיה.

1. איסוף נתונים, תלושי שכר אחרונים, אישורי קופות גמל, היסטוריית פיצויים, וטופסי 161 ממעסיקים קודמים.
2. בדיקת צרכים, מיפוי חובות פתוחים, צרכי הון מיידיים, והוצאות מחיה צפויות בפרישה.
3. סימולציה השוואתית, חישוב נטו לכל אחת משלוש האפשרויות, ל-25 שנות פנסיה, כולל שיקולי מס.
4. בחירה מנומקת, החלטה כתובה עם נימוקים. בחירת תמהיל מענק וקצבה, או היוון חלקי.
5. ביצוע ומעקב, הגשת בקשות לקופות, מילוי טופס 161ד, וקיבוע זכויות לפני הפעלת הפטור.

חלק 6, טיפים מקצועיים מהשטח

חלק 7, טעויות נפוצות שעולות מאות אלפי שקלים

חלק 8, בדיקה אישית בלי עלות

חלק 9, שאלות נפוצות, מענק הוני וקצבה

חלק 10, שינויי חקיקה, תיקון 190 ועליית פטור 2028

תיקון 190 לפקודת מס הכנסה ממשיך להשפיע על שיקולי הבחירה. עליית הפטור על קצבה מ-57.5% ב-2026 ל-67% ב-2028 משנה את האטרקטיביות של הקצבה. ככל שהפטור עולה, הקצבה הופכת אטרקטיבית יותר מבחינת מס.

בנוסף, רשות המסים בוחנת רפורמות נוספות בתחום החיסכון הפנסיוני. נדונים שינויים בתקרת הפטור על מענק הוני, ובמנגנון ההיוון. אף אחד מהשינויים לא חוקי כיום, אך כדאי לעקוב אחרי החקיקה לפני קבלת החלטות גדולות.

המסקנה הפרקטית, אל תקבלו החלטות פנסיוניות גדולות על בסיס תחזיות חקיקה. החליטו לפי החוק הקיים, עם בדיקה מחודשת אחת לכמה שנים. שיקול הקצבה החודשית רלוונטי במיוחד לאור עליית הפטור הצפויה.